Đôi điều về chỉ số Sức mạnh giá

Sức mạnh giá là một chỉ số phân tích kỹ thuật giúp nhà đầu tư sàng lọc ra các cổ phiếu “mạnh mẽ” về giao dịch trên thị trường so với các cổ phiếu khác, có tên gọi tiếng Anh là External Relative Strength (RS).

Việc sử dụng chỉ số Sức mạnh giá phối hợp với công cụ khác sẽ giúp nhà đầu tư dễ dàng và chính xác hơn trong việc tìm kiếm cổ phiếu để đầu tư.

Trên thế giới, việc sử dụng chỉ số RS rất phổ biến trong việc tìm kiếm cổ phiếu tiềm năng, trong đó nhà đầu tư lừng danh William O’Neil với phương pháp đầu tư CANSLIM nổi tiếng sử dụng công cụ này để tìm ra các cổ phiếu dẫn đầu (Leader), đó là các cổ phiếu đáp ứng chữ “L” trong mô hình lựa chọn cổ phiếu CANSLIM.

Cách tính chỉ số Sức mạnh giá:

Chỉ số này rất dễ nhầm lẫn với chỉ số Relative Strength Index (RSI), tuy nhiên, cách tính toán và phương pháp sử dụng lại hoàn toàn khác nhau.

Chỉ số sức mạnh giá được tính bằng cách so sánh sự thay đổi giá của cổ phiếu với tất cả cổ phiếu trên thị trường, sau đó được xếp hạng từ 0 đến 99. Ví dụ: một cổ phiếu có chỉ số Sức mạnh giá là 90, tức là cổ phiếu có mức độ tăng giá trong quá khứ mạnh hơn 90% tất cả các cổ phiếu trên thị trường.

Sự thay đổi giá được tính là mức độ tăng hoặc giảm giá trong thời kỳ một năm với trọng số là sự thay đổi giá trong 3 tháng gần nhất.

Phương pháp sử dụng:

Theo cách tính toán thì các cổ phiếu dẫn đầu thường có đặc điểm như sau: lúc mới bắt đầu có thể có thứ hạng rất thấp, thường dưới 40, nhưng sau đó khi dòng tiền bắt đầu chú ý vào cổ phiếu này, thì thứ hạng của nó sẽ tăng rất mạnh và ổn định, thường trong một tuần tăng trên 20 điểm. Sau đó, nó tiếp tục tăng lên và duy trì ở mức cao, thường trên 80 điểm.

Dựa trên đặc điểm của các cổ phiếu dẫn đầu, có thể lựa chọn cổ phiếu theo hai phương pháp:

- Dòng tiền duy trì ổn định: Với phương pháp này, chúng ta sẽ chọn các cổ phiếu duy trì thứ hạng ở mức cao, thường là trên 80 điểm. Tuy nhiên, đây là những cổ phiếu đã tăng một thời gian, do đó có rủi ro là dòng tiền có thể thoát khỏi cổ phiếu này. Vì vậy, chúng ta chỉ nên mua cổ phiếu loại này khi giá điều chỉnh sau đó tăng lại nhưng thứ hạng vẫn duy trì trên cao.

- Dòng tiền mới bắt đầu chảy vào: Với phương pháp này, chúng ta sẽ chọn cổ phiếu có thứ hạng ở thấp và bắt đầu tăng thứ hạng mạnh mẽ và ổn định. Tuy nhiên, phương pháp này có rủi ro là đây có thể là dòng tiền đầu cơ cực ngắn, do đó chúng ta nên mua cổ phiếu thể hiện việc tăng tương đối ổn định, với xếp hạng tối thiểu từ 40 - 60 điểm.