Tăng trưởng nhanh sau tái cấu trúc
Fast Enterprise Award là hạng mục giải thưởng nhằm vinh danh những doanh nghiệp có tốc độ tăng trưởng doanh thu, khách hàng, độ bao phủ của mạng lưới… vượt bậc trong những năm gần đây. Các tiêu chí đánh giá đầu vào nghiêm ngặt, thông số đánh giá cạnh tranh cao và quá trình đánh giá, bầu chọn khắt khe tạo nên uy tín của giải thưởng danh giá bậc nhất về lĩnh vực kinh doanh ở khu vực châu Á.
Chiến thắng hạng mục giải thưởng “Doanh nghiệp tăng trưởng nhanh” - Fast Enterprise Award tại Asia Pacific Enterprise Awards (APEA) 2022 là dấu mốc thành công sau giai đoạn tái cấu trúc của TCSC, khẳng định hơn nữa chiến lược phát triển đúng đắn dựa trên lợi thế cạnh tranh cốt lõi là “chất lượng đầu tư, chất lượng dịch vụ”.
Ba năm tái cấu trúc của TCSC cũng là giai đoạn cả thế giới phải chống chọi với đại dịch Covid-19. Vượt lên thách thức, TCSC đã thích ứng nhanh, nắm bắt tốt cơ hội và bước đầu đạt những kết quả kinh doanh ấn tượng, đồng thời hoàn thiện dần hệ sinh thái khi bổ sung thêm Công ty cổ phần Quản lý quỹ Hợp lực, chuẩn bị sẵn sàng để hướng đến dịch vụ quản lý tài sản (Wealth Management) - xu hướng tất yếu của ngành chứng khoán trong tương lai.
Kể từ khi trở thành thành viên Sài Gòn 3 Group vào giữa năm 2018, vốn điều lệ của TCSC tăng gấp 3 trong năm 2021, từ 360 tỷ đồng lên hơn 1.000 tỷ đồng. Quy mô doanh thu tăng 6 lần, từ 51 tỷ đồng lên 317 tỷ đồng. Lợi nhuận ròng tăng trưởng ấn tượng hơn, đạt 173 tỷ đồng, gấp 14,4 lần năm 2018.
Tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) từ mức dưới 10% đã tăng lên 21,23% - nằm trong hàng ngũ Top công ty chứng khoán về tỷ suất sinh lời. Tất cả những con số trên đều là kỷ lục mới của TCSC kể từ khi thành lập.
Thế nhưng, điều tự hào mà đội ngũ TCSC đã làm được không chỉ đến từ các con số trên, mà còn đến từ việc chia sẻ được kinh nghiệm và kiến thức đầu tư của đội ngũ tới cộng đồng nhà đầu tư.
Ông Nguyễn Đông Hải, Phó chủ tịch Hội đồng quản trị TCSC cho biết, Công ty đang dần thẩm thấu kinh nghiệm cũng như triết lý đầu tư cho khách hàng với một tư duy và tầm nhìn dài hạn. TCSC đã truyền đạt được niềm tin về chứng khoán tới họ, vì bản thân Công ty cũng tin rằng, chứng khoán là thị trường phát triển không có điểm dừng, đi cùng với sự phát triển của đất nước.
Để làm tốt điều này, TCSC tập trung phát triển đội ngũ nhân sự tinh nhuệ với kinh nghiệm và nền tảng đầu tư mạnh, đội ngũ tư vấn chuyên nghiệp với nhiều chuyên gia là CFA Charter Holder.
Củng cố lợi thế cạnh tranh cốt lõi, tập trung tăng ROE
Chỉ trong 3 năm tái cấu trúc, TCSC đã có mức tăng trưởng vượt bậc về cả quy mô doanh thu cũng như lợi nhuận, dù hưởng lợi từ xu hướng thị trường nhưng cũng là bước tiến khá nhanh của Công ty. Trong đó, nền tảng vẫn đến từ các yếu tố là nhân sự chất lượng, không tập trung phát triển số đông. Và chiến lược kinh doanh luôn kiên định tập trung cho chất lượng đầu tư, chất lượng dịch vụ, thay vì chạy đua theo giá trị giao dịch.
Chiến lược phát triển của TCSC dựa trên lợi thế cạnh tranh cốt lõi là chất lượng đầu tư, chất lượng dịch vụ.
Chiến lược này giúp TCSC có lợi thế cạnh tranh về chi phí, khi đội ngũ nhân sự chất lượng và tinh gọn, doanh thu môi giới cao. Đặc điểm trong ngành tài chính, yếu tố mang đến giá trị gia tăng lớn nhất cho nhà đầu tư là tư vấn đầu tư tốt, mang lợi nhuận từ đầu tư cao và giảm thiểu tối đa nguy cơ thiệt hại cho tài khoản thông qua các phương pháp quản trị rủi ro bài bản - luôn là thỏi nam châm giữ chân khách hàng và gia tăng số lượng khách hàng.
Với gu đầu tư thận trọng, cân bằng linh hoạt giữa các hạng mục đầu tư, giữa các khoản đầu tư trái phiếu và cổ phiếu, TCSC xác định, những gì tư vấn cho khách hàng cũng chính là những khoản đầu tư mà Công ty sẵn sàng xuống tiền đầu tư. Hàng năm, bộ phận tự doanh của TCSC đều mang lại mức lợi nhuận vượt trội so với thị trường, đặc biệt trong năm 2021, danh mục tự doanh đạt tỷ suất lợi nhuận 85%, gấp 2,4 lần mức tăng của VN-Index.
TCSC đã xây dựng được tệp khách hàng trung thành, có giá trị tài khoản lớn tin dùng dịch vụ của Công ty. Đây chính là chiến lược đầu tiên để TCSC bước dần vào mục tiêu Top công ty chứng khoán có tỷ suất sinh lời tốt nhất.
Bên cạnh nỗ lực nâng cao hơn nữa chất lượng dịch vụ, tư vấn đầu tư cho khách hàng, TCSC có mục tiêu gia tăng giá trị vốn hóa và quy mô Công ty, khẳng định vị thế tốt hơn trên thị trường chứng khoán cũng như đảm bảo hài hòa lợi ích các bên liên quan. Để đạt được mục tiêu này, Công ty đã có Nghị quyết Đại hội đồng cổ đông tăng vốn điều lệ lên 1.700 tỷ đồng trong năm 2022 và dự kiến sẽ tiếp tục tăng vốn trong các năm sau. Việc tăng vốn sẽ giúp TCSC tăng khả năng đáp ứng nhu cầu về dịch vụ tài chính, đa dạng sản phẩm cho khách hàng để sẵn sàng năng lực phát triển cùng thị trường.
“Mỗi công ty chứng khoán dù lớn hay nhỏ đều sẽ có ít nhất một lợi thế cạnh tranh nhất định trên thị trường. Chúng tôi luôn xác định rõ tập trung phát huy thế mạnh của mình là “đầu tư”, tập trung phân khúc nhà đầu tư mà ở đó họ quan tâm đến chất lượng tư vấn đầu tư hơn là phí giao dịch hay lãi suất margin”, ông Hải chia sẻ.
Công nghệ sẽ thay đổi cách thức kinh doanh, cách thức tiếp cận khách hàng, nên TCSC cũng sẽ không nằm ngoài xu hướng, nhưng cách làm là tăng cường hợp tác, thay vì chỉ tập trung tự đầu tư.
Nói về thị trường sắp tới, ông Nguyễn Đức Hiếu, Tổng giám đốc TCSC cho rằng, thị trường gặp nhiều thách thức hơn, tâm lý nhà đầu tư bi quan. Tình trạng lạm phát vẫn đang được nỗ lực kiểm soát trên toàn thế giới, đi liền với đó là tăng lãi suất, gây áp lực rút bớt tiền về chính quốc. Thời kỳ tiền rẻ đã kết thúc thì đương nhiên sẽ khó khăn hơn cho các kênh đầu tư, nhưng không phải là không có cơ hội.
Ông Hiếu cũng chia sẻ, thống kê cho thấy, thị trường sau khi thiết lập vùng đỉnh thường có 12 - 18 tháng điều chỉnh, dài nhất là 24 tháng. Hiện thị trường Việt Nam có thời gian điều chỉnh gần 12 tháng, vì nhiều cổ phiếu blue-chip bắt đầu giảm giá từ tháng 11 năm ngoái. Lúc đó, TCSC đánh giá rủi ro thị trường lên cao, từ đó điều chỉnh danh mục sang hướng thận trọng hơn cho cả khách hàng và Công ty.
“Bối cảnh kinh doanh thay đổi với nhiều yếu tố bên trong và bên ngoài tác động, nhưng mục tiêu mà TCSC đề ra sẽ không thay đổi”, ông Hiếu nói và cho hay, giai đoạn này cũng tốt để TCSC có thể thực hiện nhiều kế hoạch về xây dựng hệ thống hạ tầng, dữ liệu, củng cố nhân sự…, chuẩn bị cho bước chạy đà tiếp theo.
Bối cảnh thị trường biến động mạnh càng là cơ hội để chứng minh về chất lượng đầu tư của TCSC. Với thế mạnh cốt lõi, đến từ góc nhìn bên mua (buy side), đi lên từ phân tích đầu tư, việc đánh giá và lọc tìm cơ hội chọn mặt gửi vàng đang được TCSC làm khá tốt.
Hiện tại, theo quan điểm của TCSC, một danh mục đầu tư phù hợp sẽ bao gồm những cổ phiếu có tỷ suất cổ tức trên 10% ở những nhóm ngành phòng thủ như tiện ích, tiêu dùng… Bên cạnh đó, nhà đầu tư có thể lựa chọn những công ty ít nợ và có nhiều tiền mặt để xây dựng một danh mục trụ vững qua giông bão thị trường.
