Lãi suất cho vay khó giảm mạnh

15 ngân hàng tăng lãi suất cho vay bình quân trong tháng 4

Trong 5 tháng đầu năm, NHNN tiếp tục giữ nguyên các mức lãi suất điều hành nhằm tạo điều kiện cho các tổ chức tín dụng tiếp cận nguồn vốn từ NHNN với chi phí thấp nhất để góp phần hỗ trợ tăng trưởng kinh tế. NHNN đã chỉ đạo các tổ chức tín dụng triển khai các giải pháp để ổn định mặt bằng lãi suất, công bố thông tin lãi suất cho vay trên trang thông tin điện tử của ngân hàng nhằm cung cấp thông tin cho khách hàng tham khảo khi tiếp cận vốn vay. Tuy nhiên, theo thông tin từ NHNN, đến ngày 20/4/2026, lãi suất cho vay bình quân đối với các giao dịch phát sinh mới ở mức 8,38%/năm, chỉ giảm 0,44%/năm so cuối năm 2025. Trong khi đó, các ngân hàng đã giảm từ 0,5 - 1%/năm đối với lãi suất tiền gửi dài ngày.

Các ngân hàng cũng cho hay, mặt bằng lãi suất cho vay đã được điều chỉnh giảm trong 2 tháng qua, song khó có thể giảm sâu do lãi suất huy động đã tăng cao trước đó, lên 8 - 9%/năm cho kỳ hạn dài.

Hiện 25 ngân hàng thương mại đã công bố lãi suất cho vay bình quân, mức chênh lệch lãi suất giữa cho vay bình quân và huy động bình quân của tháng 4/2026. Trong đó, có ít nhất 15 ngân hàng đã tăng lãi suất cho vay bình quân so với tháng 3/2026. Trong số đó, TPBank tăng 0,7%/năm, lên 10,94%/năm; GPBank và PVcomBank cùng tăng 0,42%/năm, lên lần lượt 10,47%/năm và 9,35%/năm. Các ngân hàng Techcombank, Agribank, VietinBank, Kienlongbank, Saigonbank, BIDV, MB, Bac A Bank, ACB tăng từ 0,03 - 0,32%/năm.

Ở chiều ngược lại, 6 ngân hàng ghi nhận lãi suất cho vay bình quân của tháng 4 giảm nhẹ so với tháng 3/2026, gồm VietA Bank (giảm 0,31%/năm, xuống 9,27%/năm), Vikki Bank (giảm 0,27%/năm, xuống 7,71%/năm), BaoViet Bank giảm 0,18%/năm, xuống 7,76%/năm), LPBank (giảm 0,05%/năm, xuống 8,71%/năm), BVBank (giảm 0,04%/năm, xuống 10,85%/năm), MSB (giảm 0,01%/năm, xuống 7,57%/năm).

Trong nhóm ngân hàng có vốn Nhà nước chi phối, Vietcombank chưa công bố lãi suất cho vay bình quân tháng 4, trong khi lãi suất cho vay bình quân tháng 3 tại nhà băng này là 6,6%/năm. Chênh lệch lãi suất cho vay - huy động bình quân là 3,2%/năm.

Lãi suất cho vay bình quân tháng 4/2026 do Agribank công bố là 8,48%/năm, tăng 0,1%/năm so với tháng 3. Mức chênh lệch giữa lãi suất cho vay và lãi suất huy động bình quân là 1,35%/năm.

BIDV cũng tăng lãi suất cho vay bình quân tháng 4, với mức tăng 0,26%/năm so với tháng 3. Chênh lệch lãi suất giữa cho vay và huy động là 2,74%/năm.

Tại VietinBank, lãi suất cho vay bình quân tháng 4 là 5,98%/năm, tăng 0,11%/năm so với tháng trước đó, nhưng đã giảm 0,09%/năm so với đầu năm. Chênh lệch lãi suất giữa cho vay và huy động trong tháng 4 là 2,2%/năm.

Từ góc nhìn của TS. Huỳnh Trung Minh, chuyên gia tài chính, ngân hàng, mặt bằng lãi suất cho vay bình quân tháng 4 tăng nhẹ ở nhiều nhà băng không phải là điều khó hiểu, do lãi suất cho vay luôn có độ trễ so với lãi suất huy động - khoản tiền cho vay ra đã huy động với lãi suất cao trước đó.

Theo ông Minh, “năm 2026, kỷ nguyên tiền rẻ đã chính thức khép lại”. Mặt bằng lãi suất huy động đã bước vào xu hướng tăng từ cuối năm 2025. Đặc biệt, lãi suất tiền gửi có xu hướng tăng liên tục từ đầu năm, đặc biệt là vào đầu quý II, với mức cao nhất lên đến 9 - 10%/năm cho kỳ hạn tiền gửi trên 1 năm và từ 6 - 7%/năm cho kỳ hạn từ 1 năm trở xuống. Nguyên nhân là các ngân hàng thương mại phải cạnh tranh dòng vốn với các kênh đầu tư khác như vàng, bất động sản.

“Sẽ giảm có chọn lọc”

TS. Huỳnh Trung Minh cũng đưa ra nhận định rằng, mặc dù các ngân hàng nỗ lực tối ưu hóa chi phí vận hành và ứng dụng công nghệ để giữ biên lợi nhuận (NIM) mỏng nhằm hỗ trợ doanh nghiệp, nhưng do giá vốn đầu vào tăng cao, lãi suất cho vay rất khó giảm mạnh.

Ông Minh dự báo lãi suất cho vay sẽ đi ngang, hoặc có khuynh hướng nhích tăng, đặc biệt là ở các lĩnh vực rủi ro cao như vay tiêu dùng, kinh doanh vàng hoặc bất động sản. Đồng thời, với chủ trương kiểm soát tín dụng chặt chẽ và định hướng thực chất trong năm 2026, Ngân hàng Nhà nước đặt mục tiêu tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống ở mức khoảng 15 - 16%, thấp hơn đáng kể so với kết quả thực hiện trong năm 2025.

Ông Nguyễn Thanh Hải, Trưởng Khối Giải pháp bán lẻ Shinhan Bank Việt Nam đánh giá, khả năng trong quý II/2026, mặt bằng lãi suất sẽ duy trì xu hướng đi ngang hoặc giảm nhẹ, chủ yếu nhờ định hướng điều hành của NHNN và điều kiện thanh khoản ổn định của hệ thống. Sau chỉ đạo của Thống đốc NHNN vào tháng 4, các ngân hàng thương mại đang nỗ lực tối ưu hóa chi phí vận hành nhằm giảm lãi suất cho vay, qua đó, kích cầu tín dụng và hỗ trợ doanh nghiệp phục hồi sản xuất. Đồng thời, việc NHNN chủ động điều tiết giúp thanh khoản toàn hệ thống duy trì ở mức ổn định, tạo điều kiện để các ngân hàng giữ mặt bằng lãi suất huy động hợp lý.

Tuy nhiên, theo ông Hải, nửa cuối năm 2026, xu hướng lãi suất được dự báo sẽ có sự phân hóa rõ nét hơn. Lãi suất huy động nhiều khả năng tiếp tục duy trì ở mức hợp lý, song có thể tăng nhẹ ở một số kỳ hạn hoặc tại một số ngân hàng nhằm đảm bảo thanh khoản trong bối cảnh cạnh tranh huy động vẫn hiện hữu và tăng trưởng tín dụng được đẩy mạnh theo mục tiêu khoảng 15% của NHNN. Trong khi đó, lãi suất cho vay dự kiến tiếp tục xu hướng giảm có chọn lọc, tập trung vào các lĩnh vực ưu tiên như sản xuất - kinh doanh, xuất khẩu, doanh nghiệp nhỏ và vừa và hộ kinh doanh, qua đó, phản ánh định hướng điều hành linh hoạt của NHNN trong việc vừa hỗ trợ tăng trưởng kinh tế, vừa đảm bảo ổn định hệ thống. Bên cạnh đó, diễn biến lãi suất thời gian tới cũng sẽ chịu tác động từ áp lực chi phí vốn, môi trường cạnh tranh trong huy động và yếu tố bên ngoài như xu hướng lãi suất quốc tế. Trong bối cảnh này, mặt bằng lãi suất được kỳ vọng vận động theo hướng linh hoạt và phân tầng hơn, phản ánh sự khác biệt về năng lực thanh khoản và cơ cấu nguồn vốn giữa các ngân hàng, thay vì duy trì một mặt bằng đồng nhất như trước đây.