Dự kiến huy động tối đa gần 550 tỷ đồng
NAF dự kiến phát hành 15 triệu cổ phiếu phổ thông với giá chào bán 36.500 đồng/cổ phiếu, tổng giá trị huy động dự kiến 547,5 tỷ đồng.
Giá chào bán được xác định theo nguyên tắc Đại hội đồng cổ đông đã thông qua: không thấp hơn 75% giá đóng cửa bình quân 30 phiên liền trước ngày HĐQT ban hành nghị quyết và không thấp hơn 2 lần giá trị sổ sách theo Báo cáo tài chính kiểm toán gần nhất.
Toàn bộ số tiền thu được sẽ được dùng để trả nợ vay tại công ty mẹ và góp vốn vào các công ty con để trả nợ vay tại các công ty con. Số cổ phiếu phát hành thêm bị hạn chế chuyển nhượng tối thiểu 1 năm kể từ ngày hoàn tất đợt chào bán.
TPS, thành viên hệ sinh thái TPBank, đăng ký mua 10,76% vốn sau chào bán
Trong danh sách nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp được HĐQT thông qua, TPS đăng ký mua 8,2 triệu cổ phiếu, tương ứng 10,76% vốn điều lệ NAF sau đợt chào bán, và sẽ trở thành cổ đông lớn của Công ty. TPS là công ty chứng khoán thuộc hệ sinh thái Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPBank), đơn vị nắm 51% vốn tại TPS. Trước đó, TPS chưa sở hữu cổ phiếu NAF.
Nhà đầu tư còn lại là Công ty CP T&N Financial Group, đăng ký mua 6,8 triệu cổ phiếu, tương ứng 8,93% vốn điều lệ sau đợt chào bán.
Ông Nguyễn Mạnh Hùng, Tổng giám đốc NAF, chia sẻ: “Trong bối cảnh thị trường vốn nhiều biến động, việc TPS, một công ty chứng khoán thuộc hệ sinh thái TPBank, lựa chọn đầu tư vào NAF là sự ghi nhận đối với uy tín và triển vọng tăng trưởng của Công ty. Bên cạnh khoản đầu tư này, hai bên có thể trao đổi thêm về các hình thức hợp tác huy động vốn trong tương lai, từ vốn cổ phần đến vốn nợ như trái phiếu xanh hay tín dụng ngân hàng, nhằm bảo đảm đủ nguồn lực cho chiến lược tăng trưởng bền vững.”
 |
| Nafoods đẩy mạnh đầu tư, mở rộng năng lực chế biến sâu với các dự án mới tại Long An, Gia Lai |
Củng cố cơ cấu vốn, tạo nền tảng thực thi chiến lược tăng trưởng dài hạn
Phương án chào bán được triển khai khi hoạt động kinh doanh của NAF đang tăng tốc. Sáu tháng đầu năm 2026, lợi nhuận sau thuế đạt 140,6 tỷ đồng, tăng 96,3% so với cùng kỳ và gần bằng mức 145,6 tỷ đồng của cả năm 2025. Riêng quý II, lợi nhuận sau thuế đạt 80,5 tỷ đồng, mức cao nhất theo quý trong lịch sử Công ty. NAF đã hoàn thành 70,3% kế hoạch lợi nhuận sau thuế 200 tỷ đồng của năm 2026 và kỳ vọng quý III, quý IV là giai đoạn cao điểm kinh doanh.
Song song với kinh doanh, NAF tiếp tục đầu tư mở rộng năng lực sản xuất và nâng cấp vận hành. Nhà máy Long An giai đoạn 2, với dây chuyền sấy giòn và sấy thăng hoa, đã đi vào hoạt động từ tháng 4/2026. Nhà máy Gia Lai giai đoạn 4 dự kiến vận hành trong năm nay. Ở khâu quản trị, hệ thống SAP S/4HANA đã được triển khai cho 10 công ty thành viên.
Tuy nhiên, việc mở rộng nhanh cùng khoản mua lại toàn bộ cổ phần ưu đãi của IFC khiến tỷ lệ nợ vay của NAF tăng tương đối nhanh. Theo Báo cáo tài chính soát xét bán niên 2026, vốn chủ sở hữu đạt 886,8 tỷ đồng, dư nợ vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn, dài hạn đạt 1.842,8 tỷ đồng, tương ứng tỷ lệ nợ vay trên vốn chủ sở hữu 2,08 lần.
Trong bối cảnh đó, đợt chào bán được kỳ vọng giúp NAF cải thiện đáng kể cơ cấu vốn. Quy mô huy động dự kiến tương đương khoảng 62% vốn chủ sở hữu tại thời điểm 30/6/2026. Nếu hoàn tất đợt chào bán đúng kế hoạch, tỷ lệ nợ vay trên vốn chủ sở hữu dự kiến giảm từ 2,08 lần xuống khoảng 0,90 lần.
Với NAF, cơ cấu vốn vững hơn là tiền đề quan trọng để thực thi chiến lược phát triển dài hạn. Nafoods hướng tới trở thành tập đoàn nông nghiệp – thực phẩm hàng đầu châu Á, được xây dựng trên nền tảng giá trị nông nghiệp đáng tin cậy, vận hành bởi công nghệ. Trên cơ sở đó, Công ty từng bước phát triển hệ sinh thái nông nghiệp – thực phẩm toàn diện, kết nối các khâu từ giống cây trồng, vùng nguyên liệu và dịch vụ nông nghiệp đến chế biến, giải pháp thực phẩm và phân phối; hướng tới tạo ra giá trị bền vững cho nông dân, đối tác, khách hàng và cộng đồng.
Đợt chào bán dự kiến thực hiện trong quý 4/2026 – quý 1/2027, sau khi Công ty hoàn tất thủ tục đăng ký chào bán với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước theo quy định.
