Trái phiếu NAB202502 có kỳ hạn 7 năm, mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu, lãi suất thả nổi theo công thức lãi suất tham chiếu cộng biên độ 2,8%/năm trong 5 năm đầu và 3,4%/năm từ năm thứ 6 trở đi. Lãi suất tham chiếu là trung bình cộng lãi suất tiết kiệm cá nhân kỳ hạn 12 tháng của bốn ngân hàng Agribank, Vietinbank, BIDV và Vietcombank, xác định mỗi 12 tháng/lần. Lãi được trả định kỳ 12 tháng/lần.
Đây là đợt chào bán thứ hai trong chương trình phát hành trái phiếu tổng trị giá 2.000 tỷ đồng đã được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp Giấy chứng nhận ngày 27/11/2025. Đợt phát hành thứ nhất mang mã NAB202501 với quy mô, kỳ hạn và lãi suất tương tự đã phát hành thành công vào ngày 30/12/2025.
Theo hồ sơ chào bán, NAB202502 là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, không có tài sản bảo đảm, là nợ thứ cấp thỏa mãn điều kiện tính vào vốn cấp 2. Nhà đầu tư cá nhân đặt mua tối thiểu 100 trái phiếu, tương đương 10 triệu đồng; nhà đầu tư tổ chức đặt mua tối thiểu 1.000 trái phiếu, tương đương 100 triệu đồng.
Thời gian nhận đăng ký mua từ ngày 20/4 đến 12h00 ngày 28/5, thời gian nhận tiền từ ngày 8/5 đến 12h00 ngày 28/5. Giao dịch phân phối thực hiện trực tiếp tại trụ sở chính, các trung tâm kinh doanh, chi nhánh và phòng giao dịch của Nam A Bank trên toàn quốc.
Trước thềm đợt chào bán này, ngày 12/2, tổ chức xếp hạng tín nhiệm quốc tế Moody’s Ratings đã nâng triển vọng xếp hạng của Nam A Bank từ mức “Ổn định” lên “Tích cực”, đồng thời duy trì xếp hạng tiền gửi và xếp hạng nhà phát hành dài hạn ở mức B2, xếp hạng rủi ro đối tác dài hạn ở mức B1.
Moody’s đánh giá động lực chính đến từ tỷ lệ nợ xấu của Nam A Bank giảm về 2,2% cuối năm 2025, khả năng tạo lợi nhuận ổn định và chính sách giữ lại lợi nhuận giúp củng cố bộ đệm dự phòng rủi ro. Moody’s cũng nhận định cơ cấu nguồn vốn và thanh khoản của ngân hàng dự kiến duy trì ổn định trong 12 đến 18 tháng tới, trong khi năng lực vốn được kỳ vọng cải thiện dần thông qua tích lũy lợi nhuận.
Để được nâng hạng tín nhiệm tổng thể, Moody’s đặt điều kiện tỷ lệ lợi nhuận ròng trên tổng tài sản hữu hình (ROTA) của NAB cần duy trì trên 1% và tỷ lệ vốn chủ sở hữu hữu hình trên tổng tài sản rủi ro (TCE) cải thiện bền vững trên 8%.
