Khuyến nghị mua cổ phiếu FPT với giá mục tiêu 116.300 đồng/CP
CTCK BIDV (BSC)
Năm 2021, CTCP FPT (FPT – sàn HOSE) ghi nhận kết quả kinh doanh với tốc độ tăng trưởng phù hợp với dự phóng của BSC. Doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 35.657 tỷ đồng (tăng 19,5% so với năm trước) và 5.349 tỷ đồng (tăng 20,9%), tương đương với 98% và 100% dự phóng của BSC.
Kết quả kinh doanh hai tháng đầu năm 2022, FPT ghi nhận doanh thu và lợi nhuận sau thuế đạt 6.102 tỷ đồng (tăng 27% so với cùng kỳ năm ngoái) và 756 tỷ đồng (tăng 36%). Đóng góp tăng trưởng chính tiếp tục đến từ mảng Công nghệ với doanh thu và lợi nhuận trước thuế đạt 3.364 tỷ đồng (tăng 30,5%) và 490 tỷ đồng (tăng 56%). Doanh thu dịch vụ Chuyển đổi số tiếp tục tăng cao (tăng trưởng 81%).
Triển vọng kinh doanh 2022: Công nghệ (trong nước và quốc tế) tiếp tục hưởng lợi từ nhu cầu Chuyển đổi số và các xu hướng công nghệ mới; Khối Viễn thông gặp thách thức với một mức nền cao của năm 2021; Khối Giáo dục giữ vững đà tăng trưởng khi nhu cầu nhập học cao và liên tục mở rộng số lượng trường tại các tỉnh thành.
BSC dự báo doanh thu và lợi nhuận năm 2022 của FPT lần lượt ước đạt 43.462 tỷ đồng (tăng 22% so với năm ngoái) và lợi nhuận sau thuế đạt 6.614 tỷ đồng (tăng 24%). EPS FW 2022 là 5.630 đồng. PE FW 2022 là 16,8 lần.
Chúng tôi nâng khuyến nghị lên mua từ khả quan đối với cổ phiếu FPT với giá mục tiêu năm 2022 là 116.300 đồng với tiềm năng tăng giá là 22% so với mức giá ngày 21/03/2022 sau khi điều chỉnh (i) tăng dự phóng cho năm 2022 (ii) tăng PE mục tiêu từ 18 lên 19.
Khuyến nghị chốt lãi cổ phiếu CII tại ngưỡng 43.5
CTCK BIDV (BSC)
Cổ phiếu CII của Công ty cổ phần Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật T.P Hồ Chí Minh có một phiên tăng điểm tốt khi hình thành mẫu hình nến Marubozu hoàn hảo cùng khối lượng tăng đột biến. Thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng trung bình 20 phiên.
Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI cho thấy xu hướng tích cực. Đường giá cổ phiếu đã nằm trên đường MA20 tuy nhiên vẫn ở dưới MA50, MA20 vẫn đang ở dưới MA50 nhưng đang có xu hướng cắt lên.
Nhà đầu tư trung hạn có thể mở vị thế tại ngưỡng 34.15, chốt lãi tại ngưỡng 43.5 và cắt lỗ nếu cổ phiếu giảm xuống dưới ngưỡng 30.55.
Khuyến nghị cổ phiếu PNJ với giá mục tiêu 129.100 đồng/CP
CTCK KB Việt Nam (KBSV)
Luỹ kế năm 2021, CTCP Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (PNJ – sàn HOSE) ghi nhận doanh thu thuần đạt 19.593 tỷ đồng (tăng 11,9% so với năm trước) - hoàn thành 93,3% kế hoạch đặt ra trong năm. Lợi nhuận sau thuế đạt 1.030 tỷ đồng (giảm 3,7%) - tương đương mức hoàn thành 83,8% kế hoạch lợi nhuận. Lũy kế 2 tháng đầu năm 2022, doanh thu thuần đạt 7.066 tỷ đồng (tăng 41,1% so với cùng kỳ năm ngoái) và lợi nhuận sau thuế đạt 522 tỷ đồng, tương đương tăng trưởng 36,7%.
Chúng tôi cho rằng, kết quả kinh doanh của PNJ trong năm 2022 sẽ tiếp tục phục hồi mạnh, đặc biệt là mảng trang sức bán lẻ khi kết quả kinh doanh phụ thuộc lớn vào việc các cửa hàng được mở cửa. Ngoài ra, theo quan điểm của chúng tôi tệp khách hàng của PNJ nhìn chung ít bị ảnh hưởng và hồi phục tốt hơn so với mặt bằng dân số bình quân. Điều này có thể được minh chứng qua hai đợt giãn cách xã hội lớn quý II/2020 và quý III/2021 thì kết quả kinh doanh của PNJ đều phục hồi ấn tượng.
Chúng tôi kỳ vọng rằng, số lượng cửa hàng mở mới của PNJ Gold trong năm 2022 sẽ nằm trong khoảng từ 20-40 cửa hàng tuỳ thuộc vào tình hình dịch bệnh diễn biến trong năm. Nhờ đó, kỳ vọng doanh thu mảng trang sức bán lẻ tăng trưởng từ 30-35% từ mức nền thấp.
Năm 2022, chúng tôi dự phóng kết quả hoạt động kinh doanh của PNJ với doanh thu thuần đạt 24.111 tỷ đồng (tăng 23% so với năm ngoái) và lợi nhuận sau thuế đạt 1.435 tỷ đồng (tăng 38,9%). Cho năm 2023, mức doanh thu thuần đạt 27.772 tỷ đồng (tăng 15,1%) và lợi nhuận sau thuế ở mức 1.898 tỷ đồng (tăng 32%).
Chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu PNJ, giá mục tiêu 129.100 đồng/CP, cao hơn 22% so với giá đóng cửa ngày 21/03/2022.
