Cùng Đầu tư Chứng khoán nhìn lại nhận định của các công ty chứng khoán về cổ phiếu cần quan tâm trong tuần qua.
* BVSC khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu HND và QTP
BVSC duy trì khuyến nghị OUTPERFORM cho HND, mức giá mục tiêu là 19.912 đồng/cp (tiềm năng tăng giá 33,9%); đồng thời đưa ra mức định giá của QTP hiện tại là 23.500 đồng/cp (tiềm năng tăng giá 41,2%) và khuyến nghị OUTPERFORM dành cho cổ phiếu này.
Trái với nhận định của BVSC, cặp đôi cổ phiếu ngành điện có diễn biến không mấy khả quan như kỳ vọng trong tuần vừa qua. Trong đó, cổ phiếu HND đã đón nhận 1 phiên tăng, 3 phiên giảm và 1 phiên đứng giá tham chiếu, tính chung cả tuần, cổ phiếu HND giữ nguyên mức giá 14.700 đồng/CP.
Trong khi đó, cổ phiếu QTP đón nhận 2 phiên tăng, 2 phiên giảm và 1 phiên đứng giá, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu này tăng nhẹ 400 đồng (+2,4%) từ mức giá 16.700 đồng/CP lên 17.100 đồng/CP.
* VCBS khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu GEX
Với tình hình hiện tại, VCBS cho rằng GEX sẽ sớm vượt kế hoạch kinh doanh năm (chưa tính đến thoái vốn mảng năng lượng). Chúng tôi tiếp tục khuyến nghị mua đối với cổ phiếu GEX và nâng giá mục tiêu là 30.000 đồng/CP.
Bên cạnh áp lực bán chốt lời gia tăng sau chuỗi phiên giao dịch khởi sắc, cổ phiếu GEX cũng không nằm ngoài xu hướng chung của ngành điện. Thống kê với việc đón nhận 1 phiên tăng và 4 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu GEX giảm 1.200 đồng (-5,08%) từ mức giá 23.600 đồng/CP xuống 22.400 đồng/CP.
* BSC khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu DPM, BVSC khuyến nghị trung lập
Cổ phiếu DPM đã tăng 14% kể từ khuyến nghị gần nhất của BSC. Chúng tôi duy trì khuyến nghị mua đối với cổ phiếu DPM và nâng giá mục tiêu lên 45.000 đồng/CP (Upside 27% so với giá đóng cửa ngày 03/08/2023 bao gồm tỷ suất cổ tức 10%).
Trong khi đó, BVSC cho rằng, ở mức giá hiện tại, ước tính mức P/E 2024 của DPM ~ 9,6x, tương đương so với mức P/E ngành trung bình 5 năm là 9,7x. Chúng tôi duy trì khuyến nghị NEUTRAL cho DPM với giá mục tiêu là 35.200 đồng/cổ phiếu.
Cũng như phần lớn các công ty trong ngành phân bón, quý II/2023 vừa qua, Đạm Phú Mỹ đã ghi nhận kết quả kém khả quan với doanh thu và lợi nhuận lần lượt giảm tới 26% và 92% so với cùng kỳ. Dù trong tuần vừa qua, Công ty đã công bố ngày 23/8 tới sẽ chốt quyền chia cổ tức bằng tiền mặt đợt 2/2022 với tỷ lệ 30%, nhưng cũng không giúp cổ phiếu DPM tăng mạnh. Thống kê với việc đón nhận 3 phiên tăng và 2 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu DPM tăng nhẹ 600 đồng (+1,53%) từ mức giá 39.300 đồng/CP lên 39.900 đồng/CP.
* BSC khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu ELC
BSC duy trì khuyến nghị mua đối với ELC, và nâng giá mục tiêu lên 21.600 đồng/CP (tương đương upside +21% so với giá ngày 04/08/2023 là 18.000 đồng/CP) dựa trên phương pháp P/E mục tiêu = 13 lần.
Là một trong những cái tên khá ấn tượng trong gần nửa tháng qua khi kéo dài chuỗi ngày tăng giá, bất chấp kết quả kinh doanh quý II và lũy kế 6 tháng đầu năm không mấy khả quan với lợi nhuận sau thuế quý II giảm khoảng 50%, lũy kế 6 tháng giảm 64,8% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong tuần vừa qua, dù có chút rung lắc với những phiên điều chỉnh, nhưng ELC vẫn duy trì đà tăng và tiếp tục xác lập mức giá cao nhất trong năm. Thống kê với việc đón nhận 3 phiên tăng và 2 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu ELC tăng 1.350 đồng (+7,03%) từ mức giá 19.200 đồng/CP lên 20.550 đồng/CP.
* BSC khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu DXG
BSC khuyến nghị mua cổ phiếu DXG với giá mục tiêu 22.900 đồng/CP (Upside 7%) dựa trên phương pháp định giá RNAV với mức chiết khấu vào giá 5% trên quan điểm thận trọng.
Bỏ qua những thông tin bất lợi như kết quả lợi nhuận sau thuế 6 tháng giảm sâu tới 85% so với cùng kỳ năm trước, cùng việc em trai Chủ tịch Lương Trí Thìn muốn thoái gần hết lượng cổ phiếu nắm giữ, cổ phiếu DXG vẫn duy trì đà tăng điểm trong tuần qua, đặc biệt là phiên giao dịch bùng nổ ngày cuối tuần 11/8 khi giá tăng kịch trần cùng thanh khoản khủng lên tới hơn 36,55 triệu đơn vị khớp lệnh.
Thống kê với việc đón nhận 2 phiên tăng, trong đó phiên 11/8 tăng trần và 3 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu DXG tăng 850 đồng (+4,38%) từ mức giá 19.400 đồng/CP lên 20.250 đồng/CP.
* BSC khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu NVL
CTCK BIDV (BSC)
BSC khuyến nghị mua cổ phiếu NVL với giá mục tiêu 22.600 đồng/CP (upside 22%) dựa trên phương pháp định giá P/B, P/B mục tiêu = 1.0x khi nhận thấy thời điểm khó khăn nhất của NVL đã qua, khả năng trả nợ rõ ràng.
Sau những thông tin hỗ trợ tích cực về việc giải cứu dự án bất động sản, sóng cổ phiếu NVL vẫn chưa có dấu hiệu giảm nhiệt trong tuần qua và tiếp tục xác lập đỉnh mới trong năm. Thống kê với việc đón nhận 4 phiên tăng và chỉ 1 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu NVL tăng 1.100 đồng (+5,56%) từ mức giá 19.800 đồng/CP lên 20.900 đồng/CP.
* BVSC khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu STB, CTG và ACB
BVSC khuyến nghị Outperform đối với cổ phiếu STB với mức giá mục tiêu là 38.400 đồng/cp (tiềm năng tăng giá 32,6% so với mức giá đóng cửa ngày 04/8/2023 là 28.950 đồng/cp).
Đồng thời, chúng tôi khuyến nghị OUTPERFORM cổ phiếu CTG với mức giá mục tiêu là 37.700 đồng/cp (cao hơn 15,6 % so mức giá đóng cửa tại ngày 07/8/2023 là 32.600 đồng/cp); và khuyến nghị OUTPERFORM cho ACB với mức giá mục tiêu là 31.800 đồng/cp, tương đương mức lợi suất 30%.
Những thông tin tích cực xoay quanh kế hoạch bán 32,56% vốn tại VAMC đã khiến cổ phiếu STB có tuần giao dịch khởi sắc, vượt trội trên thị trường chung và cả nhóm cổ phiếu ngân hàng nói riêng. Thống kê với việc đón nhận 3 phiên tăng và 2 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu STB tăng 2.900 đồng (+10,02%) từ mức giá 28.950 đồng/CP lên 31.850 đồng/CP. Đây cũng là mức giá cao nhất của STB trong hơn 1 năm qua (theo giá cổ phiếu đã chia tách).
Trong khi đó, những thông tin tích cực từ kết quả kinh doanh với lợi nhuận quý II/2023 ghi nhận quý thứ 4 liên tiếp tăng trưởng, đã giúp cổ phiếu CTG duy trì đà tăng nhẹ trong tuần qua. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên tăng, 2 phiên giảm và 1 phiên đứng giá tham chiếu, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu CTG tăng 1.100 đồng (+3,55%) từ mức giá 31.000 đồng/CP lên 32.100 đồng/CP.
Trái với cặp đôi STB và CTG, cổ phiếu ACB không mấy khả quan khi chịu áp lực bán, đã liên tiếp điều chỉnh nhẹ sau tuần giao dịch khởi sắc đầu tháng 8. Cụ thể, với việc đón nhận 4 phiên giảm và 1 phiên đứng giá tham chiếu, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu ACB giảm 1.500 đồng (-6,15%) từ mức giá 24.400 đồng/CP xuống 22.900 đồng/CP.
* BVSC khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu PET
BVSC duy trì khuyến nghị Outperform đối với PET của Tổng CTCP Dịch vụ Tổng hợp Dầu khí tại mức giá mục tiêu không đổi là 35.340 đồng/cp trong Buổi thảo luận trực tuyến “Pit-Stop’ gần đây. Dù lợi nhuận ròng nửa đầu năm 2023 của PET thấp hơn kỳ vọng, chúng tôi nhận thấy dư địa hồi phục mạnh mẽ trong ngắn hạn và phát triển dài hạn đối với PET nhờ thị phần ngày càng mở rộng, quản lý vốn lưu động tốt và môi trường lãi suất giảm nhanh.
Nhận định của BVSC thiếu chuẩn xác, cổ phiếu PET đã liên tiếp mất điểm do áp lực bán chốt lời gia tăng sau tuần tăng điểm trước đó. Thống kê với việc đón nhận 1 phiên tăng và 4 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PET giảm 9,21% và đóng cửa phiên giao dịch cuối tuần ngày 11/9 tại mức giá 27.000 đồng/CP.
* BSC khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu NLG
Cổ phiếu NLG hiện đang giao dịch tại PE 2024F=15.2x và P/B 2024F = 1.4x, chúng tôi tin rằng định giá hiện tại vẫn duy trì hấp dẫn khi xét theo định giá P/B, chúng tôi duy trì khuyến nghị từ mua đối với cổ phiếu NLG với giá mục tiêu là 46.100 đồng/CP (upside 17.6%).
Không được như kỳ vọng của BSC, sau đợt tăng khá nóng, cổ phiếu NLG đã chịu áp lực bán chốt lời và quay đầu điều chỉnh trong tuần qua. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên tăng và 3 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu NLG giảm 1.300 đồng (-3,25%) từ mức giá 40.000 đồng/CP xuống 38.700 đồng/CP.
* PHS và VCBS cùng khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu STK
Bằng phương pháp định giá DCF và EV/EBITDA, PHS ước tính mức giá hợp lý dành cho cổ phiếu STK là 39,050 đồng/cổ phiếu. Do đó đưa ra khuyến nghị mua cho STK với upside so với giá hiện tại là 28%.
Bên cạnh đó, VCBS ước tính mức giá hợp lý cho cổ phiếu PAN là 32.683 đồng/cổ phiếu dựa trên phương pháp FCFF và so sánh hệ số EV/EBITDA. Chúng tôi đưa ra khuyến nghị mua đối với cổ phiếu PAN.
Trái với nhận định của các công ty chứng khoán, cổ phiếu STK tiếp tục có thêm tuần điều chỉnh nhẹ. Cụ thể, với việc đón nhận 1 phiên tăng và 4 phiên giảm nhẹ, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu STK giảm 700 đồng (-2,24%) từ mức giá 31.200 đồng/CP xuống 30.500 đồng/CP.
* BSC khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu BSR
BSC duy trì khuyến nghị mua cổ phiếu BSR với giá mục tiêu mới 24.600 đồng/CP (tương đương upside 23.4% so với giá đóng cửa ngày 09/08/2023 là 20.500 đồng/CP) dựa trên phương pháp P/E và P/B, với tỷ lệ 50%-50%.
Mặc dù có chút rung lắc nhẹ sau tuần tăng tốc mạnh mẽ cuối tháng 7 – đầu tháng 8, nhưng cổ phiếu BSR vẫn giữ được nhịp tăng trong tuần qua. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên tăng, 2 phiên giảm và 1 phiên đứng giá tham chiếu, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu BSR tăng 300 đồng (+1,47%) từ mức giá 20.400 đồng/CP lên 20.700 đồng/CP.
