M&T Bank chi 3,7 tỷ USD sáp nhập ngân hàng địa phương

Theo thỏa thuận của hai bên, M&T Bank sẽ trả gần 3,7 tỷ USD cho Hudson City bằng tiền mặt và cổ phiếu. Với khoản trả bằng cổ phiếu, M&T Bank sẽ trả 0,084 cổ phiếu của mình cho mỗi cổ phiếu của Hudson City.

Với mức giá đóng cửa của cổ phiếu M&T Bank hôm thứ Sáu tuần trước là 85,87 USD/cổ phiếu, M&T Bank đã trả cho Hudson City mức giá cao hơn khoảng 16% giá trị thị trường của ngân hàng địa phương này. Như vậy, đây sẽ là thương vụ lớn thứ 11 trong ngành ngân hàng kể từ năm 2008, vượt qua cả thương vụ 3,5 tỷ USD mà Mitsubishi UFJ mua UnionBanCal ở California bốn năm trước.

Sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, M&T Bank - ngân hàng có một phần sở hữu của Công ty Berkshire Hathaway của tỷ phú Warren Buffett, đã trở thành một nhân tố tích cực thực hiện các thương vụ tích lũy tư bản bằng sự suy yếu của ngành. Trong năm 2009, M&T Bank đã mua Provident Bankshares và Bradford Bank. Hai năm trước, ngân hàng này mua Wilmington Trust.

Hudson City - ngân hàng bị mua lại, đã phải vật lộn với tình trạng khó khăn tài chính suốt những năm gần đây. Cổ phiếu của ngân hàng này đóng cửa ở mức 6,44 USD/cổ phiếu hôm thứ Sáu tuần trước, so với mức gần 9 USD/cổ phiếu vào thời kỳ đen tối nhất của cuộc khủng hoảng kinh tế - tài chính.

Với tổng tài sản trị giá 43.600 tỷ USD, Hudson City có quy mô bằng hơn một nửa M&T Bank - ngân hàng đang có tổng tài sản khoảng 80.800 tỷ USD. Theo thỏa thuận của thương vụ, M&T Bank sẽ phải thanh toán gần 13 tỷ USD nợ dài hạn của Hudson City. M&T Bank cho biết, sẽ sử dụng một phần tài sản của Hudson City để trả khoản nợ này.

Bằng việc mua lại Hudson City, M&T Bank sẽ làm tăng sự hiện diện của mình ở những thị trường quan trọng tại Mỹ như New York , New Jersey và Connecticut . Tổng cộng, M&T Bank sẽ có thêm 135 chi nhánh và 25 tỷ USD tiền gửi.

“Việc sáp nhập tạo nên những cơ hội lớn để xây dựng nên thành công mà mỗi công ty đã đạt được trong thị trường của riêng mình”, CEO của Hudson City, Ronald E. Hermance Jr., viết trong một thông cáo.

Robert G. Wilmers, CEO của M&T Bank viết trong thông cáo: “Với vai trò là một ngân hàng gửi tiết kiệm, Hudson City tập trung chủ yếu vào tiền gửi và tài sản thế chấp. M&T Bank sẽ xây dựng trên nền tảng khách hàng thường xuyên của Hudson City một chuỗi cộng đồng ngân hàng thống nhất, bao gồm các khoản vay mới và quản lý tài sản. Với những khách hàng và doanh nghiệp hiện đang do Hudson City phục vụ, M&T Bank đem tới một hệ thống sản phẩm và dịch vụ lớn hơn thế”.

Tính đến nay, thương vụ Chính phủ Mỹ mua lại 34% cổ phần của Ngân hàng Citigroup năm 2009 vẫn là thương vụ M&A lớn nhất trong ngành ngân hàng kể từ năm 2008, theo số liệu của Dealogic. Thương vụ năm 2008 của Bank of America mua lại Merrill Lynch với giá 18 tỷ USD và thương vụ Wells Fargo mua lại Wachovia giá trị 13 tỷ USD là hai thương vụ xếp sau đó.

Thương vụ Hudson City diễn ra chỉ hai ngày sau khi Mitt Romney, người có thể là ứng cử viên của Đảng Cộng hòa cho vị trí tổng thống, tuyên bố việc Barack Obama tái đắc cử sẽ mở cửa cho các ngân hàng lớn trở nên lớn hơn và ngân hàng nhỏ trở nên nhỏ hơn.

Giới phân tích trước kia từng dự đoán, sẽ có làn sóng sáp nhập các ngân hàng địa phương trong thời kỳ đen tối của cuộc khủng hoảng tài chính, nhưng thực tế có rất ít thương vụ được thực hiện.

Loại bỏ những thương vụ mua bán giữa những ngân hàng lớn, thương vụ mua Hudson City của M&T Bank sẽ là thương vụ mua ngân hàng tiết kiệm lớn nhất kể từ năm 2008 và là thương vụ lớn thứ sáu kể từ năm 1995, theo số liệu của Dealogic.

Ngoài việc phải được sự chấp thuận của hội đồng quản trị hai bên, thương vụ sẽ còn phải được sự chấp thuận của cơ quan quản lý và các cổ đông.

Hudson City sẽ trở thành một phần của các công ty con của M&T Bank. Một khi thương vụ kết thúc, Hermance sẽ trở thành một thành viên của HĐQT M&T Bank. JPMorgan Chase và Sullivan & Cromwell là đơn vị tư vấn cho Hudson City . Trong khi đó, M&T Bank thuê Evercore Partners và Wachtell, Lipton, Rosen & Katz tư vấn.