Với số vốn huy động cao gấp gần ba lần kỷ lục IPO trước đó tại Mỹ, thương vụ SpaceX từng làm dấy lên lo ngại về nguy cơ quá tải hệ thống giao dịch. Những lo ngại này xuất phát từ thương vụ của Facebook năm 2012, khi các sự cố kỹ thuật tại Nasdaq đã làm gián đoạn quá trình giao dịch trong ngày đầu niêm yết.
Tuy nhiên, các hệ thống giao dịch tại các ngân hàng bảo lãnh IPO, các sàn giao dịch, nhà tạo lập thị trường, các trung tâm thanh toán bù trừ và các công ty cơ sở hạ tầng thị trường khác đã vượt qua được thách thức xử lý hàng triệu lệnh của khách hàng.
“Nhiều người đã nhớ lại câu chuyện của Facebook và tự hỏi liệu SpaceX có lặp lại những sự cố tương tự hay không. Nhưng theo tôi, các ngân hàng tham gia thương vụ đã làm rất tốt công việc của mình, còn đội ngũ SpaceX cũng đã truyền tải câu chuyện tăng trưởng của công ty một cách hiệu quả trong quá trình gặp gỡ nhà đầu tư. Và như mọi người đã thấy, mọi thứ diễn ra hết sức suôn sẻ”, Jeff Parks, Giám đốc điều hành của công ty đầu tư Canada Stack Capital Group cho biết.
Trong quá khứ, những biến động và hỗn loạn xung quanh đợt IPO của Facebook đã xuất hiện khi các sự cố kỹ thuật biến một thương vụ niêm yết mang tính lịch sử thành một trong những sự cố giao dịch tai tiếng nhất trên Phố Wall.
Sự cố này khiến các nhà đầu tư và công ty chứng khoán rơi vào tình trạng chờ đợi, không rõ tình trạng giao dịch của mình trong nhiều giờ, đồng thời gây thiệt hại lên tới hàng trăm triệu đô la cho các nhà tạo lập thị trường
Theo Citadel Securities, nhà tạo lập thị trường phục vụ nhà đầu tư cá nhân lớn nhất tại Mỹ, phiên chào sàn của SpaceX đã ghi nhận lượng lệnh đặt mua từ nhà đầu tư cá nhân trong phiên IPO cao nhất từ trước đến nay. Đại diện Citadel Securities cho biết công ty đã xử lý phần lớn các lệnh giao dịch của nhà đầu tư cá nhân đối với cổ phiếu SpaceX.
Trong khi đó, Morgan Stanley, đơn vị được chỉ định làm "stabilization agent" (tổ chức bình ổn giá) cho thương vụ IPO đình đám này, đóng vai trò then chốt trong việc điều phối phiên giao dịch đầu tiên của SpaceX. Ngân hàng này phải đảm bảo quá trình niêm yết diễn ra trật tự và ổn định, bất chấp nhu cầu đầu tư chưa từng có từ thị trường.
Charles Schwab cho biết, sức hút của SpaceX đối với nhà đầu tư cá nhân là rất lớn. Chỉ trong những giờ giao dịch đầu tiên, nền tảng này đã tiếp nhận hơn 1 triệu lệnh liên quan đến cổ phiếu SpaceX, mức cao vượt xa nhiều thương vụ IPO trước đó. Theo đại diện Charles Schwab, quy mô giao dịch này cho thấy sự quan tâm đặc biệt của giới đầu tư đối với màn chào sàn lịch sử của công ty này.
“Cổ phiếu SpaceX không tăng vọt mà đang từ từ đi lên. Một phần nguyên nhân là mức giá mở cửa thấp hơn và có phần kém sôi động hơn so với kỳ vọng của nhiều người…Tôi khá bất ngờ khi cổ phiếu không biến động mạnh hơn, nhất là sau hàng loạt thông tin cho thấy đợt IPO này được đăng ký mua vượt xa lượng cổ phiếu chào bán”, Mike Dickson, Giám đốc nghiên cứu và chiến lược định lượng tại Horizon Investments nhận định.
Ngoại trừ một số vấn đề với giao dịch sớm trên Robinhood vào ngày giao dịch đầu tiên, Phố Wall phần lớn đã tránh được các trục trặc kỹ thuật từng cản trở việc ra mắt của Facebook vào năm 2012 - điều này khiến Nasdaq, các nhà tạo lập thị trường và các nhà đầu tư thở phào nhẹ nhõm.
"Tất cả chúng tôi đã làm việc rất tốt với nhau. Chúng tôi đã chuẩn bị rất nhiều với các đối tác ngân hàng… Chúng tôi đảm bảo rằng chúng tôi đã nói chuyện với tất cả các công ty trong suốt quá trình chuẩn bị cho việc này, và mọi việc đã diễn ra thực sự hoàn hảo”, Giám đốc điều hành Nasdaq, Adena Friedman cho biết.
