2 thách thức khi đầu tư ESG tại Việt Nam

Ông Trương Minh Hùng, Giám đốc Bộ phận ESG của UOB Asset Management (UOBAM) Việt Nam, đơn vị đang quản lý quỹ mở đầu tiên trên thị trường áp dụng đánh giá chuẩn mực ESG đã có chia sẻ về hoạt động đầu tư và thách thức với đầu tư ESG tại Việt Nam.

Quỹ đầu tư cổ phiếu United ESG Việt Nam (UVEEF) của UOB Asset Management là quỹ mở đầu tiên trên thị trường Việt Nam áp dụng đánh giá chuẩn mực ESG song song với các tiêu chuẩn thông thường để đánh giá cổ phiếu. Ông có thể chia sẻ thêm phương pháp lựa chọn cổ phiếu dựa trên tiêu chí ESG này?

Quỹ UVEEF áp dụng chiến lược đầu tư tích hợp ESG, qua đó các cổ phiếu trong danh mục được đánh giá và lựa chọn dựa trên yếu tố cơ bản tốt kết hợp cùng với tiêu chí ESG. Trong danh mục của quỹ, chúng tôi không đầu tư các cổ phiếu trong một số ngành nghề có tác động xấu tới môi trường như các ngành khai thác than đá hay điện than.

Thêm vào đó, Quỹ UVEEF tập trung đầu tư vào các cổ phiếu có xếp hạng ESG cao như A, B (chiếm hơn 70% danh mục của quỹ) và C, không đầu tư vào cổ phiếu có xếp hạng D.

Top 10 cổ phiếu trong danh mục của UVEEF tính tới cuối tháng 6/2023

Hiện nay, UOBAM Việt Nam đang áp dụng hệ thống chấm điểm ESG theo tiêu chuẩn quốc tế được UOBAM Group xây dựng và sử dụng tại các thị trường trong khu vực. Khi đưa vào áp dụng cho thị trường Việt Nam trong hơn 2 năm qua, chúng tôi cũng tham vấn các chuyên gia đầu tư ESG của UOBAM Group để thực hiện một số điều chỉnh cho phù hợp hơn với thị trường Việt Nam.

Việc đánh giá chấm điểm ESG cho các công ty Việt Nam cũng được chúng tôi báo cáo đầy đủ và nhận sự phê duyệt từ Văn phòng Phát triển Bền vững của UOBAM Group trước khi sử dụng.

Ông Trương Minh Hùng , Giám đốc Bộ phận ESG của UOB Asset Management (UOBAM) Việt Nam

Hiệu quả đầu tư đến nay của Quỹ ra sao? UOBAM đánh giá thế nào về sức hút của quỹ ESG tại thị trường Việt Nam hiện nay?

Hiệu suất đầu tư của quỹ UVEEF tương đối khả quan tính từ thời điểm quỹ thành lập (8/11/2023). Tại thời điểm ngày 28/07/2023, NAV/chứng chỉ quỹ của quỹ UVEEF đã tăng trưởng 24,6%, vượt trội 1,6% so với VNINDEX trong cùng giai đoạn.

Hiện nay, các sản phẩm đầu tư có tích hợp việc đánh giá ESG vào quy trình đầu tư tại Việt Nam còn khá hạn chế. Tuy nhiên, chúng tôi thấy sự quan tâm của các nhà đầu tư, đặc biệt là các bạn trẻ đối với các sản phẩm đầu tư đang gia tăng.

Nhìn vào thực tế trên thế giới, chúng ta thấy các nhà đầu tư rất quan tâm đối với các sản phẩm đầu tư bền vững, bằng chứng là trong năm 2022, theo số liệu phân tích từ Morgan Stanley, dù thị trường giảm mạnh nhưng dòng tiền ròng chảy vào các quỹ ESG vẫn lên tới 115 tỷ USD, trong khi rút ròng 565 tỷ USD khỏi các quỹ truyền thống.

Hiệu quả hoạt động của quỹ so với VNINDEX kể từ khi thành lập tới ngày 28/07/2023

Công ty nhận định như thế nào về tiềm năng của thị trường đầu tư ESG tại Việt Nam? Những giải pháp nào có thể thúc đẩy sự tăng trưởng của thị trường này?

Tại Việt Nam, khái niệm đầu tư ESG còn khá mới trong khi đây là một xu hướng đã và đang được các nhà đầu tư quan tâm mạnh mẽ trên thế giới. Tuy nhiên, có thể nói nhận thức về ESG của các doanh nghiệp và nhà đầu tư đang ngày càng gia tăng tại Việt Nam. Theo Nghiên cứu tâm lý người tiêu dùng khu vực Asean năm 2021 của UOB, có đến 87% người tiêu dùng Việt Nam tin rằng đầu tư bền vững sẽ phổ biến hơn trong 3 đến 5 năm tới. Điều này cho thấy tiềm năng của thị trường đối với các sản phẩm bền vững tại Việt Nam là rất lớn.

Tôi cho rằng, để thúc đẩy sự phát triển của thị trường đầu tư ESG tại Việt Nam cần có sự hợp tác mạnh mẽ giữa các cơ quan quản lý nhà nước, các công ty quản lý quỹ và các doanh nghiệp trên thị trường. Trong đó, các tổ chức quản lý cần thúc đẩy công bố thông tin về ESG bằng việc quy định rõ ràng và cụ thể hơn về các nội dung ESG mà doanh nghiệp cần công bố và cần có cơ chế giám sát để đảm bảo tuân thủ. Điều này sẽ giúp các quỹ đầu tư có nguồn dữ liệu ESG đầy đủ và uy tín trong việc xây dựng các sản phẩm đầu tư ESG.

Ngoài ra, các cơ quan quản lý, công ty quản lý quỹ và các đơn vị tư vấn cần có thêm nhiều hoạt động để gia tăng nhận thức của doanh nghiệp về lợi ích của việc tích hợp ESG vào hoạt động sản xuất kinh doanh của mình, cũng như cần sự phối hợp chặt chẽ giữa các quỹ đầu tư để đạt hiệu quả cao hơn trong hoạt động đồng hành cùng doanh nghiệp.

Theo UOB Asset Management, đâu là những thách thức khi tiến hành đầu tư ESG tại Việt Nam? Công ty đã đối diện với những khó khăn này như thế nào?

Các thách thức khi đầu tư ESG tại Việt Nam bao gồm: Thứ nhất, phần lớn công ty trên thị trường chưa nhận thức đầy đủ về tầm quan trọng của áp dụng thực hành tốt ESG trong hoạt động kinh doanh và do đó chưa đầu tư đúng mực nguồn lực cho ESG. Thứ hai, nguồn thông tin và dữ liệu về ESG của các doanh nghiệp còn hạn chế và chưa đồng bộ. Các công ty hiện tại vẫn chưa cởi mở trong việc chia sẻ các thông tin về thực hành ESG khiến cho việc đánh giá ESG gặp nhiều khó khăn.

Tại UOBAM Việt Nam, để giải quyết những khó khăn này, chúng tôi đã đẩy mạnh hoạt động đồng hành cùng với các doanh nghiệp thông qua nhiều kênh đối thoại như trực tiếp với các công ty hoặc thông qua các kênh môi giới như công ty chứng khoán, cũng như tận dụng vai trò cổ đông tại các doanh nghiệp mà chúng tôi sở hữu cổ phần để tìm hiểu, góp phần gia tăng nhận thức và thúc đẩy thực hành ESG của doanh nghiệp.

Trong thời gian tới, chiến lược tăng trưởng của UOB Asset Management là gì? Liệu có sản phẩm nào liên quan tới đầu tư ESG tiếp tục được ra mắt?

UOBAM Việt Nam luôn mong muốn đem đến những sản phẩm và giải pháp đầu tư bền vững và mang tính đột phá cho các nhà đầu tư tại Việt Nam. Trong thời gian sắp tới, chúng tôi sẽ tiếp tục giới thiệu đến các nhà đầu tư tại Việt Nam những sản phẩm đầu tư bền vững mở rộng sang các loại hình tài sản khác bên cạnh cổ phiếu để đa dạng hóa lựa chọn cho các nhà đầu tư.

Chúng tôi cũng đang mở rộng thêm các kênh phân phối và sẽ giới thiệu ứng dụng số để các nhà đầu tư thuận tiện hơn trong việc tiếp cận và giao dịch các sản phẩm đầu tư của chúng tôi. Ngoài ra, chúng tôi cũng thường xuyên cập nhật thông tin về tình hình kinh tế vĩ mô, thị trường, hiệu suất đầu tư của quỹ đến nhà đầu tư. Tất cả những điều này sẽ giúp các nhà đầu tư có trải nghiệm tốt hơn trong quá trình đầu tư của mình.