Khuyến nghị mua cổ phiếu NKG với giá mục tiêu 60.400 đồng/CP
CTCK BIDV (BSC)
Quan điểm đầu tư dành cho cổ phiếu NKG của CTCP Thép Nam Kim là sản lượng tiêu thụ tăng nhờ gia tăng thêm công suất tôn mạ (tăng 30% so với năm trước). Thị trường xuất khẩu vẫn đóng vai trò quan trọng trong cơ cấu doanh thu (80%) do (1) nhu cầu nhập khẩu của các nước phát triển cao; (2) lợi thế chi phí sản xuất tại Việt Nam.
Bên cạnh đó, biên lợi nhuận giảm do: (1) áp lực cạnh cao tại thị trường xuất khẩu và (2) biến động giá nguyên vật liệu đầu vào.
Trong năm 2022, BSC dự báo doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của NKG lần lượt là 33.788 tỷ đồng (tăng 20% so với năm ngoái) và 2.399 tỷ đồng (tăng 7,8%), EPS FW 10.985 đồng/CP dựa trên các giả định: (i) Sản lượng tiêu thụ thép các loại tăng 25,7%, (ii) Biên lợi nhuận gộp giảm 1% do giá HRC giảm 5%.
NKG đang được giao dịch ở mức PE FW = 4.7x – tương đối rẻ so với các cổ phiếu cùng ngành.
BSC khuyến nghị mua cổ phiếu NKG với giá mục tiêu 1 năm là 60.400 đồng/CP tương đương upside 18% so với giá ngày 10/03/2022 dựa trên phương pháp định giá P/E với PE mục tiêu = 5.5x.
Khuyến nghị chốt lãi PTB tại ngưỡng 128
CTCK BIDV (BSC)
Cổ phiếu PTB của Công ty cổ phần Phú Tài có một phiên tăng điểm tốt khi hình thành mẫu hình nến Marubozu cùng khối lượng tăng đột biến. Thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng trung bình 20 phiên, đồng thuận với đà tăng giá của cổ phiếu trong các phiên giao dịch gần đây.
Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI tiếp tục cho thấy xu hướng tích cực. Đường giá cổ phiếu đã nằm trên đường MA20 và MA50, ủng hộ cho xu hướng tăng giá.
Nhà đầu tư trung hạn có thể mở vị thế tại ngưỡng 112.9, chốt lãi tại ngưỡng 128.0 và cắt lỗ nếu cổ phiếu giảm xuống dưới ngưỡng 105.0.
Khuyến nghị mua cổ phiếu NLG với giá mục tiêu 63.200 đồng/CP
CTCK KB Việt Nam (KBSV)
Trong năm 2022, Nam Long (NLG) dự kiến sẽ tiếp tục bán hàng tại các dự án Mizuki, Akari (giai đoạn 2), Southgate, Cần Thơ và Izumi City. Chúng tôi ước tính, Công ty bán được 3.712 sản phẩm (tăng 68% so với năm trước) với tổng giá trị đạt 13.753 tỷ đồng (tăng trưởng 56%)
Dự án Akari City giai đoạn 2 (Bình Tân, TP HCM) gồm 1.690 căn hộ đã được động thổ vào cuối tháng 2/2022 và chuẩn bị mở bán này trong tháng 3/2022. Đây là một trong những dự án trọng điểm của Nam Long, chúng tôi kỳ vọng dự án sẽ đóng góp 4.900 tỷ đồng vào doanh số bán hàng của Nam Long trong năm 2022 - 2023.
Kết quả kinh doanh duy trì đà tăng trưởng trong các năm tới. Lợi nhuận năm 2022 được hỗ trợ bởi 360 tỷ đồng lợi nhuận tài chính từ chuyển nhượng 50% dự án Paragon Đại Phước.
Chúng tôi ước tính doanh thu và lợi nhuận sau thuế của NLG năm 2022 đạt lần lượt 5.893 tỷ đồng (tăng 13% so với năm trước) và 1.247 tỷ đồng (tăng 16%). Cho năm 2023, chúng tôi ước tính doanh thu của NLG đạt 6.461 tỷ đồng (tăng trưởng 10%) và lợi nhuận sau thuế đạt 1.552 tỷ đồng (tăng 24%).
Dựa trên triển vọng kinh doanh và kết quả định giá, chúng tôi đưa ra khuyến nghị mua đối với cổ phiếu NLG với giá mục tiêu 63.200 đồng/CP, cao hơn 19% so với giá đóng cửa ngày 11/03/2022.
Khuyến nghị mua cổ phiếu HLD với giá mục tiêu 68.300 đồng/CP
CTCK KB Việt Nam (KBSV)
Dự án Hudland Bình Giang có tổng diện tích hơn 442.610 m2 với tổng mức đầu tư dự kiến hơn 900 tỷ đồng, trong đó diện tích đất ở 156.719 m2 và đất dịch vụ - thương mại 8.710 m2. Dự án cơ bản hoàn thành giải phóng mặt bằng và kỳ vọng bắt đầu mở bán từ cuối năm 2022 với mức giá bán trung bình 20 triệu/m2. Các dự án hạ tầng và khu công nghiệp được đẩy mạnh trong thời gian tới tại Bình Giang giúp thu hút dân cư từ đó thúc đẩy nhu cầu nhà ở và tác động khả quan đến giá BĐS tại đây.
HLD đang nghiên cứu và dự kiến đầu tư 3 khu đô thị tại Yên Bái với tổng diện tích hơn 60 ha. Trong đó, khu đô thị mới phường Hợp Minh có diện tích quy hoạch 24,5 ha, khu đô thị mới phường Đồng Tâm diện tích 3,93 ha và khu đô thị Yên Ninh với diện tích lên đến 32 ha.
Với lịch sử chi trả cổ tức cao, chúng tôi cho rằng HLD sẽ duy trì mức trả cổ tức hấp dẫn trong giai đoạn 2023 - 2026 khi dự án Hudland Bình Giang ghi nhận lợi nhuận. Tổng công ty HUD đang có kế hoạch thoái vốn tại HLD giai đoạn 2024 - 2025.
Sau khi xem xét tiềm năng cũng như rủi ro có thể phát sinh, chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu HLD với mức giá mục tiêu cho giai đoạn 1 năm là 68.300 đồng/CP, tương ứng mức sinh lời 59,6% so với giá đóng cửa ngày 10/3/2022.
