Khuyến nghị mua cổ phiếu FCN với GIÁ MỤC TIÊU 20.045 VNĐ
CTCK Chứng khoán SMART INVEST
1. Tổng giá trị các gói thầu ký mới của FCN trong quý 1.2023 là 700 tỷ đồng.
2. Giá trị backlog chuyển tiếp từ năm 2022: 2,500 tỷ đồng, trong đó, dự kiến sẽ có 1,800 tỷ đồng được ghi nhận doanh thu trong năm nay.
3. FCN thể hiện năng lực thi công vượt trội và đúng tiến độ với 6 nhà máy điện gió.
4. Đầu năm 2023, FCN đã chính thức được trao quyết định trở thành chủ đầu tư hai dự án BĐS lớn, trong đó có một dự án BĐS KCN tại Bắc Giang (diện tích 75 ha) và một dự án BĐS dân dụng tại Thái Nguyên (diện tích 24,7 ha)..>> Tải báo cáo
Khuyến nghị Tăng tỷ trọng với cổ phiếu HSG
Công Ty Chứng Khoán Mirae Asset Hà Nội
Trong niên độ tài chính (NĐTC) 1H23, Hoa Sen ghi nhận doanh thu và lợi nhuận ròng (LNR) giảm mạnh, lần lượt đạt 15,023 tỷ (-49.4% CK) và -429 tỷ (sv. 873 tỷ trong 1H22). Sản lượng tôn mạ và ống thép trong 1H23 của Hoa Sen lần lượt đạt 479,935 tấn (-39% CK) và 135,917 tấn (-24% CK), trong đó sản lượng tôn mạ xuất khẩu chiếm 43.3% tổng sản lượng tôn mạ của HSG.
Tuy nhiên, chúng tôi nhìn nhận điểm sáng nhất của Hoa Sen là việc biên lợi nhuận gộp đã hồi phục rất mạnh, trở lại mức 12.8% trong 2Q23 nhờ hoàn nhập 530 tỷ dự phòng hàng tồn kho (HTK).
Với cơ cấu tài chính lành mạnh khi tỷ lệ HTK/TTS ở mức chỉ 20% và không có dư nợ dài hạn, chúng tôi giữ khuyến nghị Tăng tỷ trọng với cổ phiếu HSG với giá mục tiêu VND19,400/cp (Upside: +12.8%)..>> Tải báo cáo
