Cơ hội đầu tư khá an toàn từ PVE
CTCK Bảo Việt (BVSC)
Cả năm 2016, Tổng Công ty Tư vấn Thiết kế Dầu khí-CTCP (mã PVE) ghi nhận doanh thu 1.055 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế là 30,5 tỷ đồng, hoàn thành vượt kế hoạch chỉ tiêu doanh thu và gần đạt kế hoạch chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế.
ĐHCĐ đã thông qua kế hoạch sản xuất kinh doanh năm 2017 với doanh thu đạt 1.100 tỷ đồng (tăng 4% so với năm 2016); lợi nhuận sau thuế đạt 32,6 tỷ đồng (tăng trưởng 7%).
Năm 2017, PVE có cơ hội tham gia cung cấp các dịch vụ cho các dự án lớn của Tập đoàn Dầu khí Việt Nam (PVN) và các đơn vị trong tập đoàn như: Chuỗi dự án khí Lô B; Dự án phát triển mỏ Full Field Sư Tử Trắng – giai đoạn 2; Dự án đường ống dẫn khí Nam Côn Sơn 2 – giai đoạn 2; Dự án phát triển mỏ Sao Vàng – Đại Nguyệt… Nguồn công việc này sẽ giúp công ty hoạt động ổn định trong vài năm tới.
PVE là một trong những cổ phiếu chi trả cổ tức tiền mặt đều đặn và tương đối khá trên thị trường, sắp tới công ty sẽ chia 8% cổ tức năm 2016 cho cổ đông, tương đương tỷ suất cổ tức là 11,3%/năm. Cổ phiếu PVE hiện đang giao dịch tại mức P/E là 5,8 lần, và thấp hơn khá nhiều so với giá trị sổ sách là 12.570 đồng/cp.
Chúng tôi cho rằng với tình hình kinh doanh ổn định, lợi thế là công ty con của PVN và giá cổ phiếu đang ở mức hấp dẫn, PVE sẽ là cơ hội đầu tư khá an toàn và lợi suất cổ tức cao.
Khuyến nghị khả quan cổ phiếu EVE
CTCK Vietcombank (VCBS)
Kết thúc năm 2016, Công ty cổ phần Everpia Việt Nam (mã EVE) đã ghi nhận kết quả kinh doanh giảm nhẹ so với cùng kỳ năm 2015 với doanh thu đạt 864 tỷ đồng (giảm 1,90% so với năm trước và hoàn thành 78,54% kế hoạch) và lợi nhuận sau thuế đạt 90 tỷ đồng (giảm 21,07% so với năm trước và hoàn thành 59,74% kế hoạch).
EVE đặt kế hoạch kinh doanh cho năm 2017 khá tham vọng với 1.100 tỷ đồng doanh thu (tăng trưởng 27,33% so với thực hiện 2016) và 150 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế (tăng 67,38% so với thực hiện 2016).
Mặc dù đã có kế hoạch đầu tư thêm nhà xưởng và máy móc để tăng sản lượng nhưng với diễn biến thời tiết khó đoán và khả năng tài sản cổ định mới sẽ làm tăng khấu hao, chúng tôi cho rằng công ty sẽ khó có khả năng hoàn thành kế hoạch kinh doanh đã đề ra cho năm nay.
Theo đó, doanh thu năm 2017 của EVE dự báo đạt 910 tỷ đồng (tăng trưởng 5,35% và hoàn thành 82,74% kế hoạch); lợi nhuận sau thuế 92,6 tỷ đồng (tăng trưởng 3,29% và hoàn thành 61,71% kế hoạch). EPS forward ước đạt 2.205 đồng/cp, tương ứng với P/E ở mức 9,34 lần.
Giá cổ phiếu EVE đã giảm mạnh từ đầu năm đến nay (khoảng 13,81%). Chúng tôi cho rằng giá cổ phiếu này đã về mức khá hấp dẫn, do mức P/E nói trên thấp hơn nhiều P/E trung bình ngành dệt may (12,14 lần). Vì vậy, chúng tôi đưa ra khuyến nghị KHẢ QUAN đối với cổ phiếu EVE cho mức giá mục tiêu là 23.811 đồng/cp.
