Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu VEA với giá mục tiêu 56.464 đồng/CP
CTCK Bảo Việt (BVSC)
Theo ước tính của chúng tôi, Tổng công ty Máy động lực và Máy nông nghiệp Việt Nam – CTCP (VEA - UPCoM) đang đặt mục tiêu lợi nhuận ròng giai đoạn 2022 ở cấp công ty mẹ tăng trưởng với tốc độ CAGR ổn định 7,1%.
Trong đó, yếu tố đóng góp chính - thu nhập tài chính dự báo tăng trưởng nhẹ với tốc độ CAGR 3,3%, chúng tôi hiểu rằng phần còn lại đến từ sự cải thiện trong hoạt động kinh doanh cốt lõi.
BVSC duy trì khuyến nghị Outperform với VEA với giá mục tiêu không đổi là 56.464 đồng/CP (Upside: 21%). Ở mức giá hiện tại, VEA đang giao dịch ở mức P/E là 8,6x (giữa năm 2023) và 8,5x (năm 2023), dựa trên dự báo hiện tại của chúng tôi.
Chúng tôi ưa thích VEA về triển vọng phục hồi mạnh mẽ và khả năng hưởng lợi từ câu chuyện dài hạn của thị trường ô tô đang bùng nổ ở Việt Nam. Việc chuyển sang niêm yết trên sàn giao dịch chính duy trì là yếu tố thay đổi cục diện đối với cổ phiếu VEA, trong khi đó cổ tức tiền mặt bền vững thu hút các nhà đầu tư phòng thủ.
>> Tải báo cáo
Khuyến nghị mua cổ phiếu GAS với giá mục tiêu 151.400 đồng/CP
CTCK BIDV (BSC)
Quan điểm đầu tư dành cho cổ phiếu GAS của Tổng công ty Khí – CTCP là: Giá dầu năm 2022 duy trì ở mức cao giúp cải thiện lợi nhuận của GAS, Sản lượng khí được cải thiện nhờ nhu cầu huy động khí tăng trở lại từ các nhà máy điện, Mảng LNG là động lực tăng trưởng dài hạn, giúp cổ phiếu GAS được đánh giá lại.
BSC dự báo doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của GAS năm 2022 lần lượt đạt 105.313 tỷ đồng (tăng 33% so với năm trước) và 13.438 tỷ đồng (tăng 52%), EPS FW là 6.881 đồng/CP với giả định (1) Giá dầu trung bình năm 2022 đạt 100 USD/thùng (tăng 37%); (2) Sản lượng tiêu thụ khí khô đạt 8,7 tỷ m2 (tăng 24%), và LPG đạt 2,1 triệu tấn LPG (tăng 5%); và (3) Chưa đưa kho cảng LNG Thị Vải vào dự phóng năm 2022.
Chúng tôi duy trì khuyến nghị mua với cổ phiếu GAS với giá mục tiêu năm 2022 là 151.400 đồng/CP (tăng 17% so với giá đóng cửa ngày 07/06/2022), tương đương với mức mức P/E mục tiêu 22x.
Khuyến nghị mua cổ phiếu ANV với giá mục tiêu 68.900 đồng/CP
CTCK BIDV (BSC)
Cổ phiếu ANV của CTCP Nam Việt đang trong xu hướng tăng giá. Các chỉ báo kĩ thuật và khối lượng giao dịch dồi dào nằm trên đường MA20 đều ủng hộ đà tăng của cổ phiếu. Nhà đầu tư có thể mở vị thế ở ngưỡng hỗ trợ 55.6 xác định bởi Fibonacci, chốt lời tại giá mục tiêu 68 và cắt lỗ khi cổ phiếu rơi khỏi vùng hỗ trợ 51.8 được xác định bởi Fibonacci.
Triển vọng năm 2022: Hưởng lợi từ triển vọng tích cực của ngành cá tra: kỳ vọng xuất khẩu vào Mỹ và khôi phục xuất khẩu thị trường Trung Quốc trong nửa cuối năm 2022; Kỳ vọng sở hữu lợi thế khi giá cá nguyên liệu tăng và tiết giảm chi phí vận tải trong năm 2022.
BSC kỳ vọng doanh thu và lợi nhuận sau thuế năm 2022 của ANV đạt 4.311 tỷ đồng (tăng 23% so với năm trước) và 874 tỷ đồng (gấp 5,8 lần cùng kỳ). EPS 2022 dự kiến đạt 6.360 đồng/CP, PE fw đạt 8.8, tương đương mức P/E bình quân giai đoạn 2017 – 2020.
BSC duy trì khuyến nghị mua đối với mã ANV với giá mục tiêu mới cho năm 2022 là 68.900 đồng/cổ phiếu (upside 22% so với giá ngày 06/06/2022) sau khi (i) Điều chỉnh dự phóng lợi nhuận 2022 (tăng 29% so với dự phóng trước do tăng giá bán 40%) và (ii) Định giá theo phương pháp PE vs FCFE với tỷ trọng 40%/60%.
Khuyến nghị chốt lãi GVR tại ngưỡng 33.5
CTCK BIDV (BSC)
Cổ phiếu GVR của Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam có một phiên tăng điểm tốt với gap tăng và mẫu hình nến Marubozu hoàn hảo. Thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng trung bình 20 phiên.
Đường MACD cắt đường tín hiệu đi lên, chỉ RSI từ vùng quá bán đi lên cho thấy xu hướng hồi phục trở lại. Đường giá cổ phiếu nằm dưới MA(50) và MA(100) tuy nhiên lại nằm trên đường MA(20) cho thấy tín hiệu hồi phục mạnh mẽ.
Nhà đầu tư trung hạn có thể mở vị thế tại ngưỡng 27.05, chốt lãi tại ngưỡng 33.5 và cắt lỗ nếu cổ phiếu giảm xuống dưới ngưỡng 24.0.
