Cùng Đầu tư Chứng khoán nhìn lại nhận định của các công ty chứng khoán về cổ phiếu cần quan tâm trong tuần qua.
* BVSC khuyến nghị và VCSC cùng khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu MSN
Để có sự hài hoà giữa ngắn và dài hạn, trong lần cập nhật lần này, BVSC thêm vào 40% tỷ trọng cho phương pháp P/E (dựa trên EPS năm 2024) và 60% SoTP để đưa ra giá mục tiêu 84.100 đồng/CP, khuyến nghị OUTPERFORM.
Bên cạnh đó, VCSC điều chỉnh giảm 15% giá mục tiêu cho CTCP Tập đoàn Masan (MSN) nhưng nâng khuyến nghị từ khả quan lên mua do giá cổ phiếu của công ty đã điều chỉnh khoảng 25% trong 3 tháng qua.
Không được như kỳ vọng của các công ty chứng khoán, cổ phiếu MSN vẫn duy trì trạng thái lình xình giằng co nhẹ, thậm chí trong phiên thị trường bùng nổ ngày cuối tuần 2/6, mã này cũng chỉ nhích nhẹ. Thống kê với việc đón nhận 3 phiên giảm và 2 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu MSN tăng nhẹ 300 đồng (+0,42%) từ mức giá 72.000 đồng/CP lên 72.300 đồng/CP.
* BVSC khuyến nghị trung lập dành cho cổ phiếu MWG, còn BSC khuyến nghị mua
Giá mục tiêu theo phương pháp DCF của BVSC cho cổ phiếu của CTCP Thế giới di động (MWG – sàn HOSE) là 40.855 đồng/CP, với upside khiêm tốn 4,2%. Ở mức giá mục tiêu, chúng tôi định giá MWG tại mức P/E hợp lý năm 2024 là 20,4x. Ở mức giá hiện tại, MWG đang giao dịch tại forward P/E là 20,1x (2024) và 14,9x (2025), so với trung bình 5 năm là 15,1x. Duy trì khuyến nghị Neutral.
Trong khi đó, BSC khuyến nghị mua cổ phiếu MWG với giá mục tiêu cho triển vọng tích cực của năm 2024 là 48.700 đồng/CP (Upside +27% so với giá đóng cửa ngày 26/5/2023) dựa trên phương pháp DCF và SOTP.
Bất chấp những phân tích và đánh giá có phần kém lạc quan của BVSC, cổ phiếu MSN đã có tuần đảo chiều hồi phục mạnh mẽ cùng thanh khoản sôi động với khối lượng khớp lệnh trung bình gấp hơn 2,6 lần so với trung bình của tuần trước khi có những phiên đạt trên dưới 5 triệu đơn vị. Tổng cộng tuần qua, với việc đón nhận 1 phiên giảm duy nhất vào giữa tuần ngày 31/5 và 4 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu MWG tăng 2.600 đồng (+6,81%) từ mức giá 38.200 đồng/CP lên 40.800 đồng/CP.
* KBSV khuyến nghị nắm giữ với cổ phiếu BID
Dựa trên kết quả định giá, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các yếu tố rủi ro có thể phát sinh, chúng tôi khuyến nghị nắm giữ với cổ phiếu BID. Giá mục tiêu cho năm 2023 là 46.300 đồng/CP, cao hơn 5,2% so với giá tại ngày 31/05/2023.
Thị trường đã có tuần giao dịch thăng hoa cả về điểm số và thanh khoản với sự trở lại khá ấn tượng của nhóm cổ phiếu ngân hàng khi hầu hết các mã đều tìm được sự khởi sắc. Trong đó BID đã đón nhận 2 phiên giảm và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu BID tăng 1.300 đồng (+3%) từ mức giá 43.400 đồng/CP lên 44.700 đồng/CP.
* BVSC khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu ACB
BVSC khuyến nghị OUTPERFORM cho ACB với mức giá mục tiêu là 32.750 đồng/CP, tương đương mức lợi suất 30%.
Trong tuần qua, ngày 1/6 là ngày giao dịch không hưởng quyền ACB trả cổ tức năm 2022 bằng tiền tỷ lệ 10% và bằng cổ phiếu với tỷ lệ 100:15, do đó cổ phiếu này đã thực hiện điều chỉnh giá tham chiếu. Và trong bối cảnh khởi sắc chung của dòng bank, cổ phiếu ACB cũng đã ghi nhận 4 phiên tăng nhẹ và 1 phiên đứng giá trong tuần qua. Tổng cộng cả tuần, giá cổ phiếu ACB đã tăng 4,41% và đóng cửa phiên giao dịch cuối tuần ngày 2/6 tại mức giá 21.800 đồng/CP.
* KBSV khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu CTG
Dựa trên kết quả định giá, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các yếu tố rủi ro có thể phát sinh, chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu CTG. Giá mục tiêu cho năm 2023 là 32.500 đồng/CP, cao hơn 10.1% so với giá tại ngày 25/05/2023.
Dù không tăng mạnh nhưng cổ phiếu CTG cũng đã khởi sắc trở lại sau tuần điều chỉnh giảm trước đó. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên giảm và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu CTG tăng 850 đồng (+3,06%) từ mức giá 27.800 đồng/CP lên 28.650 đồng/CP.
* KBSV khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu VLB
Dựa trên phương pháp định giá từng phần (SOTP), cùng với các triển vọng về tiêu thụ đá xây dựng cũng như các rủi ro có thể phát sinh, mức giá mục tiêu cho năm 2023 là 36.100 đồng/cổ phiếu, cao hơn 24% so với mức giá đóng cửa ngày 30/05/2023, đồng thời khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu VLB.
Sau tuần giằng co trước đó, cổ phiếu VLB đã giao dịch hơn với những phiên tăng điểm ấn tượng ở tuần cuối tháng 5 – đầu tháng 6, đặc biệt là phiên 31/5. Thống kê với việc đón nhận 1 phiên giảm, 2 phiên đứng giá và 2 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu VLB tăng 1.600 đồng (+5,54%) từ mức giá 28.900 đồng/CP lên 30.500 đồng/CP.
* BSC khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu VRE
Chúng tôi duy trì khuyến nghị mua đối với cổ phiếu VRE, giá mục tiêu năm 2023 là 36.200 đồng/CP (upside 31%) dựa trên quan điểm (1) triển vọng kinh doanh duy trì tăng trưởng tốt và (2) định giá hấp dẫn.
Trái với nhận định của BSC, dù kết quả kinh doanh quý I/2023 ấn tượng với lợi nhuận sau thuế đạt 1.024 tỷ đồng, tăng trưởng tới 172% so với cùng kỳ năm ngoái, nhưng diễn biến cổ phiếu VRE tuần qua rung lắc và điều chỉnh giảm. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên giảm, 2 phiên đứng giá và 1 phiên tăng nhẹ vào cuối tuần ngày 2/6, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu VRE giảm 600 đồng (-2,17%) từ mức giá 27.700 đồng/CP xuống 27.100 đồng/CP.
* BSC khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu FPT
Chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu FPT với giá mục tiêu 96.300 đồng/CP, (tăng 16% so với mức giá ngày 30/05/2023) cho năm 2023 dựa trên hai phương pháp FCFF và PE với tỷ trọng 50%/50% dựa trên triển vọng khả quan tăng trưởng của FPT trong 2023.
Cổ phiếu FPT vẫn lình xình đi lên trong bối cảnh thị trường chung đã có tuần hồi phục mạnh mẽ. Cụ thể, với việc đón nhận 1 phiên giảm, 1 phiên đứng giá và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu FPT tăng nhẹ 700 đồng (+0,84%) từ mức giá 83.100 đồng/CP lên 83.800 đồng/CP.
* BSC khuyến nghị theo dõi đối với cổ phiếu IDC
Chúng tôi khuyến nghị theo dõi đối với cổ phiếu IDC với giá trị hợp lý năm 2023 là 45.900 đồng/CP (Upside 11% so với giá đóng cửa ngày 26/05/2023), dựa trên phương pháp định giá từng phần SOTP với P/E mục tiêu cho mảng điện = 9.0 tương đương với P/E trung bình của các doanh nghiệp ngành điện và DCF cho mảng thu phí BOT với tỷ lệ chiết khấu WACC = 13%.
Idico mới công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý I/2023 không mấy khả quan với lợi nhuận sau thuế đạt 128 tỷ đồng, giảm tới gần 40% so với cùng kỳ và mới chỉ hoàn thành 5,8% mục tiêu cả năm. Trong tuần qua, cổ phiếu IDC tiếp tục duy trì đà tăng nhẹ khi đón nhận 1 phiên giảm, 1 phiên đứng giá và 3 phiên tăng, tổng cộng cả tuần, giá cổ phiếu đã tăng 700 đồng (+1,69%) từ mức giá 41.300 đồng/CP lên 42.000 đồng/CP.
* KBSV khuyến nghị nắm giữ dành cho cổ phiếu KDH, còn BVSC khuyến nghị tích cực
Giá cổ phiếu Khang Điền có mức tăng 20% trong vòng 2 tháng qua, hiện đang giao dịch ở mức P/E 2023fw là 24.4x. Dựa trên triển vọng kinh doanh và kết quả định giá, KBSV đưa ra khuyến nghị nắm giữ đối với cổ phiếu KDH với mức giá mục tiêu là 32.300 đồng/CP, cao hơn 8% so với giá đóng cửa ngày 29/05/2023.
BVSC duy trì khuyến nghị OUTPERFORM cho mục tiêu đầu tư trung hạn với giá mục tiêu là 41.045 đồng/cp, tương ứng mức lợi nhuận kỳ vọng 40% so với giá thị trường ngày 24/5/2023.
Trái với sự trở lại của nhóm cổ phiếu vua, trong tuần qua, nhiều cổ phiếu bất động sản đã bắt đầu xuất hiện trạng thái rung lắc và chốt lời, điển hình trong những phiên giao dịch cuối tuần. Trong đó, cổ phiếu KDH với việc bán 1,21 triệu cổ phiếu của nhóm quỹ liên quan Dragon Capital, đã đón nhận 2 phiên giảm, 1 phiên đứng giá và 2 phiên tăng, tổng cộng cả tuần, giá cổ phiếu KDH giảm 400 đồng (+1,34%) từ mức giá 29.800 đồng/CP xuống 29.400 đồng/CP.
* BSC khuyến nghị theo dõi dành cho cổ phiếu HPG
Chúng tôi hạ khuyến nghị xuống theo dõi đối với cổ phiếu HPG của CTCP Tập đoàn Hòa Phát với giá trị hợp lý năm 2023 là 23.300 đồng/CP (Upside 10% so với giá đóng cửa ngày 25/5/2023), dựa trên phương pháp P/B mục tiêu = 1.3x – tương đương mức định giá vùng cận đáy của HPG.
Nhóm cổ phiếu thép nói chung và HPG nói riêng đã bớt tiêu cực hơn so với tuần trước đó khi có những nhịp hồi phục nhẹ. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên giảm và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu HPG tăng 500 đồng (+2,37%) từ mức giá 21.100 đồng/CP lên 21.600 đồng/CP.
