Làn sóng thanh lý cưỡng bức tỷ USD
Thị trường tài sản mã hóa mở đầu tuần giao dịch mới trong áp lực bao trùm khi thị giá Bitcoin lùi về mức 74.289,35 USD vào khoảng 6h00 UTC ngày 9/11, ghi nhận mức giảm 2% trong 24 giờ theo dữ liệu từ CoinGecko. Biên độ dao động trong ngày trải rộng hơn 2.142 USD, dao động trong vùng 73.963,34 - 76.105,67 USD. Đà thoái lui này nối dài nhịp điều chỉnh kéo dài từ sau kỳ bầu cử giữa kỳ tại Mỹ, khiến thị giá hiện thấp hơn khoảng 8% so với mốc đỉnh trên 81.000 USD vừa thiết lập hôm 4/11.
Báo cáo từ CoinGlass ghi nhận tổng giá trị thanh lý cưỡng bức trên toàn thị trường tiền mã hóa trong 24 giờ qua đạt 1,15 tỷ USD, với 168.101 nhà giao dịch bị xóa sạch tài khoản. Đáng chú ý, phe mua (long positions) – tức nhóm kỳ vọng giá lên – gánh chịu tới 1,04 tỷ USD thiệt hại, chiếm hơn 90% tổng giá trị thanh lý.
Khoảng 95% áp lực bán tháo tập trung dồn dập trong khung thời gian 12 giờ qua đêm với gần 990 triệu USD vị thế bị đóng, trước khi nhịp độ chậm dần vào đầu phiên sáng. Hai đồng tiền số lớn nhất thị trường là Ether và Bitcoin chiếm tới 71% tổng giá trị thiệt hại, trong đó các lệnh mua Ethereum bị thanh lý 501,63 triệu USD và Bitcoin ghi nhận 308,98 triệu USD. Đợt giải chấp này nối tiếp cú quét thanh lý 1,25 tỷ USD hôm 6/11 sau phiên bán tháo cổ phiếu công nghệ tại Mỹ, tạo thành hiệu ứng "thác thanh lý" liên hoàn khi việc đóng lệnh bắt buộc liên tục kích hoạt thêm các lệnh cắt lỗ kế tiếp.
Các quỹ ETF rút ròng kỷ lục, Strategy tạm thời chịu lỗ
Song hành cùng làn sóng thanh lý trên sàn phái sinh, các quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ cũng chứng kiến tuần rút ròng mạnh nhất kể từ cuối tháng 6. Thống kê từ SoSoValue chỉ ra các quỹ này đã bị rút ròng tới 1,282 tỷ USD trong tuần giao dịch từ ngày 2 đến 6/11, đánh dấu tuần rút vốn thứ hai liên tiếp. Tâm điểm thoái lui tiếp tục thuộc về quỹ iShares Bitcoin Trust (IBIT) của BlackRock khi chiếm tới 1,209 tỷ USD (khoảng 94% tổng lượng rút), trong khi quỹ Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) của Fidelity là quỹ hiếm hoi hút ròng 93,1 triệu USD. Trong đó, lượng rút ròng chủ yếu diễn ra trong 2 phiên cuối tuần (với hơn 430 triệu USD hôm 5/11 và 411,9 triệu USD hôm 6/11).
Lượng rút ròng mạnh trong 2 tuần qua đã chính thức khiến các quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ bị rút ròng tính từ đầu năm. Hiện tổng giá trị tài sản ròng mà các quỹ nắm giữ còn khoảng 95,90 tỷ USD, tương đương 6,28% mức vốn hóa toàn thị trường. Cùng khoảng thời gian, nhóm ETF Ether giao ngay cũng ghi nhận rút ròng khoảng 365 triệu USD, đẩy chỉ số Sợ hãi & Tham lam (Crypto Fear & Greed Index) lún sâu hơn vào vùng sợ hãi (29 điểm).
Cú sụt giảm về dưới 75.000 USD còn đưa thị giá Bitcoin xuống thấp hơn mức giá mua gom bình quân của Strategy (mã chứng khoán: MSTR), tập đoàn niêm yết lớn nhất về nắm giữ tài sản số. Theo báo cáo công bố ngày 2/11, Strategy sở hữu 849.327 BTC với tổng vốn đầu tư 64,08 tỷ USD, tương ứng mức giá vốn bình quân 75.451 USD mỗi đồng. Tại vùng giá 74.289 USD, danh mục của doanh nghiệp đang ghi nhận khoản lỗ trên sổ sách khoảng 1 tỷ USD (khoảng 1,5%). Dù biến động này không tạo ra rủi ro thanh lý hay nghĩa vụ pháp lý tức thời đối với Strategy, đây vẫn là một cột mốc tâm lý quan trọng được giới đầu tư phố Wall theo dõi sát sao nhằm đo lường sức chống chịu của các kho dự trữ doanh nghiệp.
Áp lực lan truyền từ tâm bão AI
Về cấu trúc kỹ thuật, việc Bitcoin xuyên thủng đường SMA50 tuần tại mốc 75.492 USD và giá vốn của nhóm nhà đầu tư ngắn hạn (75.691 USD, theo CryptoQuant) đang khiến tâm lý bên mua trở nên phòng thủ hơn.
Theo giới phân tích, vùng giá vốn của những người mua trong vòng 1 đến 3 tháng qua quanh mốc 79.300 USD nay đã chuyển hóa thành ngưỡng kháng cự đáng kể, do tâm lý muốn bán hòa vốn khi giá phục hồi.
Nhà phân tích Rekt Capital nhận định thị trường cần chứng kiến khối lượng bán tháo gia tăng đột biến để xác nhận dấu hiệu "kiệt sức của phe bán" – tín hiệu thường báo trước việc hình thành đáy chu kỳ.
Ở bình diện vĩ mô rộng hơn, thị trường tiền số đang chịu tác động lan truyền từ những rung lắc dữ dội trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI). Thông tin chấn động về việc Hội đồng quản trị Tập đoàn Nvidia mở cuộc điều tra độc lập liên quan đến CEO Jensen Huang và cáo buộc rò rỉ thông tin công nghệ đã giáng đòn mạnh vào niềm tin giới đầu tư.
Cổ phiếu Nvidia phiên bản token hóa (NVDAX) trên nền tảng xStock lập tức giảm 3,55% xuống 180,42 USD, giao dịch thấp hơn đáng kể so với mức đóng cửa 186,64 USD của cổ phiếu thật trên sàn Nasdaq hôm thứ Sáu, phản ánh kỳ vọng bi quan của giới giao dịch trước giờ mở cửa thị trường chứng khoán Mỹ.
Trong bối cảnh chỉ số công nghệ Nasdaq vừa trải qua chuỗi 4 tuần giảm liên tiếp và căng thẳng Trung Đông chưa hạ nhiệt, nhịp phục hồi kỹ thuật ngắn hạn của Bitcoin về quanh 75.000 USD đã nhanh chóng chững lại. Trên đồ thị giá, tài sản số hàng đầu hiện bị kẹp chặt giữa hai ngưỡng kỹ thuật trọng yếu: vùng đệm hỗ trợ trung hạn quanh đường trung bình động 200 ngày (khoảng 73.150 USD) và bức tường kháng cự tại đường trung bình động 100 ngày (khoảng 77.430 USD). Khả năng phòng thủ vững chắc tại vùng hỗ trợ 73.000 USD trong những phiên tới sẽ là điều kiện tiên quyết để thị trường tránh được một nhịp điều chỉnh sâu hơn.
