Áp lực thanh khoản dần hạ nhiệt sau làn sóng rút vốn
Binance đã phải kích hoạt cơ chế tạm ngưng xử lý lệnh rút tiền ngay sau cuộc tấn công mạng hôm 29/10, trước khi chính thức mở lại dịch vụ theo lộ trình có kiểm soát vào Chủ nhật ngày 1/11.
Dữ liệu chuỗi khối do Tổng giám đốc điều hành Richard Teng chia sẻ cho thấy trong 46 giờ đầu tiên sau khi cổng thanh khoản mở lại, khách hàng đã rút tổng cộng 10,97 tỷ USD tài sản mã hóa; sau khi bù trừ với lượng tiền nạp vào, mức rút ròng ghi nhận ở mức 5,28 tỷ USD. Khoản rút ròng này tách biệt hoàn toàn với con số hơn 6,3 tỷ USD bị tin tặc chiếm đoạt ban đầu, và giới phân tích lưu ý không phải toàn bộ lệnh rút đều là phản ứng tháo chạy hoảng loạn của nhà đầu tư.
Đỉnh điểm căng thẳng diễn ra trong ngày 1/11, thời điểm lượng tiền rời sàn vượt lượng nạp tới 936 triệu USD chỉ trong một khung giờ đơn lẻ, đẩy tổng khối lượng rút ra chạm ngưỡng kỷ lục 1,24 tỷ USD mỗi giờ. Tuy vậy, tốc độ rút vốn đã nhanh chóng giảm tốc trong hai ngày kế tiếp khi tổng lượng tiền gửi vào sàn từ ngày 1/11 đến đầu ngày 3/11 đạt 5,69 tỷ USD.
Đến khoảng 3h00 UTC ngày 3/11, cán cân thanh khoản theo giờ chính thức đảo chiều khi dòng tiền nạp vào bắt đầu vượt lượng rút ra khoảng 10 triệu USD, dù quy mô rút ròng lũy kế vẫn neo ở mức 5,28 tỷ USD.
“Xu hướng đang bắt đầu ghi nhận những dòng tiền vào tích cực hơn, với lượng nạp theo giờ đã vượt lượng rút ra”, ông Richard Teng nhấn mạnh. Đại diện sàn cho biết lượng rút ròng khoảng 5,6 tỷ USD từ khi mở cổng tương đương khoảng 3,5% tổng tài sản mà nền tảng đang quản lý. Tính đến ngày 2/11, quy mô tài sản của Binance đạt khoảng 157 tỷ USD theo ước tính nội bộ đã tính đến biến động giá và các đợt rút tiền, giảm so với mức 171 tỷ USD được công bố hôm 1/11.
Bù đắp dự trữ và cuộc đua minh bạch báo cáo
Nhằm bảo đảm nguyên tắc bảo toàn số dư cho khách hàng, Binance thông báo đã hoàn tất việc bổ sung 90% lượng tài sản bị đánh cắp trước thời điểm mở lại cổng rút tiền, tăng từ mốc 80% trong thông báo trước đó. Toàn bộ số dư của nhà đầu tư đối với các đồng tiền chủ chốt gồm Bitcoin, Ether, USDT, BNB, SOL, USDC, XRP, USD1, RLUSD và ZEC đã được bảo chứng đầy đủ tỷ lệ 1:1. Lượng 10% còn lại thuộc về các mã token có thanh khoản mỏng hơn ngoài danh mục mười tài sản trên, đòi hỏi sàn phải thu xếp mua bổ sung theo thời gian thông qua thị trường khớp lệnh mở và các giao dịch thỏa thuận trực tiếp (OTC).
Sàn khẳng định đã trích lập quỹ dự phòng doanh nghiệp hơn 6,34 tỷ USD, gồm 5 tỷ USD sẵn có bằng các đồng tiền mã hóa bị tổn thất, tách biệt với khoản 3 tỷ USD tài sản đánh cắp đã được các đối tác liên minh phong tỏa trên chuỗi khối.
“Binance sẽ tự gánh vác toàn bộ tác động tài chính từ số tiền bị đánh cắp, tuyệt đối không chuyển tổn thất này sang người dùng”, thông cáo của sàn nêu rõ. Nguồn lực tài chính này được thu xếp từ ngân quỹ nội bộ, một phần thặng dư của quỹ bảo hiểm hợp đồng tương lai và một phần Quỹ Bảo vệ Tài sản Người dùng (SAFU).
Khoản quỹ bổ sung nhằm trực tiếp khắc phục lỗ hổng bảo chứng, sau khi rà soát độc lập từ CoinDesk chỉ ra các ví nóng bị rút tiền vốn nằm trong danh mục ví bảo chứng số dư khách hàng trước đó. Sàn cam kết duy trì quỹ SAFU ở quy mô 1 tỷ USD và công bố bản chụp Bằng chứng Dự trữ (Proof of Reserves) ghi nhận tỷ lệ bao phủ từ 100% trở lên tại thời điểm nửa đêm UTC ngày 31/10. Hệ thống bằng chứng mật mã đầy đủ, cho phép từng cá nhân tự kiểm tra số dư của mình trong tổng nghĩa vụ của sàn, được ấn định hoàn tất chậm nhất vào ngày 3/11.
Sự dịch chuyển thị phần sang các đối thủ
Hệ quả trực tiếp của biến cố an ninh là sự sụt giảm ưu thế cạnh tranh của Binance trên thị trường giao dịch tập trung. Báo cáo từ đơn vị nghiên cứu thị trường Kaiko chỉ ra thị phần giao dịch giao ngay (spot) của sàn Binance trong bảy ngày qua đã giảm xuống còn khoảng 42% trong nhóm 10 nền tảng lớn nhất – mức thấp nhất trong ít nhất 12 tuần trở lại đây. Con số này đánh dấu sự thoái lui đáng kể so với mức 48% ngay trước thềm vụ việc và mốc 51% hồi giữa tháng 8.
Hưởng lợi từ làn sóng tái phân bổ tài sản phòng ngừa rủi ro của nhà đầu tư, các sàn giao dịch đối thủ đã nhanh chóng mở rộng thị phần. Cụ thể, thị phần của OKX tăng vọt từ 11% lên khoảng 14% chỉ trong một tuần, trong khi sàn giao dịch niêm yết tại Mỹ Coinbase tăng từ 9% lên 9,6%, cùng sự cải thiện thị phần được ghi nhận tại sàn Kraken. Dù biến cố chưa tạo ra sự đổ vỡ mang tính dây chuyền, sự dịch chuyển dòng tiền phản ánh tâm lý cẩn trọng thực tế của giới đầu tư tổ chức lẫn cá nhân trong việc đa dạng hóa nơi lưu ký tài sản số sau một cuộc khủng hoảng hạ tầng quy mô lớn.
