Thỏa thuận mang tính bước ngoặt
Theo thông tin được công bố chính thức, Coinbase và JPMorgan đã thiết lập một quan hệ đối tác chiến lược dài hạn nhằm "mở rộng quyền truy cập vào tài sản số và tăng cường bảo mật khách hàng". Tuy nhiên, ý nghĩa thực sự của thỏa thuận này còn sâu sắc hơn nhiều so với những gì được thể hiện trên bề mặt.
Mặc dù chi tiết cụ thể chưa được công bố đầy đủ, công ty môi giới Bernstein đã tiết lộ một số tính năng quan trọng của quan hệ đối tác này.
Một trong những tính năng đầu tiên sẽ là khả năng chuyển tiền trực tiếp từ tài khoản JPMorgan sang tài khoản Coinbase mà không cần qua các bước trung gian phức tạp. Điều này sẽ giảm đáng kể thời gian và chi phí giao dịch cho khách hàng.
Hiện tại, việc chuyển tiền từ ngân hàng truyền thống sang sàn tiền số thường mất 1-3 ngày làm việc và có thể phát sinh nhiều loại phí. Với tích hợp trực tiếp, quá trình này có thể được rút ngắn xuống chỉ vài phút.
Cùng với đó, khách hàng của JPMorgan sẽ có thể nhận phần thưởng liên kết với USDC (USD Coin) cho một số loại giao dịch hoặc số dư tài khoản. Đây là bước đầu tiên trong việc tích hợp stablecoin vào hệ thống ngân hàng truyền thống.
USDC, được phát hành bởi Circle và được Coinbase hỗ trợ mạnh mẽ, là một trong những stablecoin được quản lý chặt chẽ nhất thị trường. Việc JPMorgan chấp nhận USDC trong hệ thống phần thưởng là một sự thừa nhận quan trọng về vai trò của stablecoin trong tương lai.
Thỏa thuận cũng bao gồm các biện pháp bảo mật nâng cao, kết hợp chuyên môn của JPMorgan trong an ninh ngân hàng với kinh nghiệm của Coinbase trong bảo mật crypto. Điều này đặc biệt quan trọng khi các vụ hack và lừa đảo trong không gian crypto vẫn là mối quan ngại lớn.
Bernstein nhận định rằng, những tính năng ban đầu này chỉ là "những bước đầu tiên hướng tới khả năng tương tác đầy đủ giữa tài chính truyền thống và tiền số". Trong tương lai, chúng ta có thể thấy các stablecoin như USDC có thể phục vụ như tiền mặt số cho thanh toán và tiết kiệm, khi các ngân hàng tìm cách thu hẹp khoảng cách giữa hệ thống thanh toán truyền thống và nền kinh tế tiền số mới nổi.
Ông Gautam Chhugani, nhà phân tích hàng đầu của Bernstein cho rằng, "thay vì cạnh tranh với các nền tảng tiền số, JPMorgan đang chọn cách tích hợp với chúng, báo hiệu sự thay đổi trong cách các tổ chức tài chính truyền thống tiếp cận tài sản số". Đây là một sự thay đổi tư duy cơ bản: từ "chống đối" sang "hợp tác".
Cùng với đó, thỏa thuận trên đã cho thấy vai trò của Coinbase như một nhà cung cấp cơ sở hạ tầng blockchain cốt lõi, không chỉ là một sàn giao dịch, đối với các ngân hàng lớn của Mỹ.
Thực tế, JPMorgan không phải là ngân hàng đầu tiên ôm ấp tiền số. Goldman Sachs đã bắt đầu cung cấp dịch vụ trading Bitcoin cho khách hàng từ năm 2021. Morgan Stanley cũng đã cho phép các financial advisor của họ bán các quỹ Bitcoin cho khách hàng có tài sản ròng cao.
Bank of New York Mellon, ngân hàng lâu đời nhất nước Mỹ, đã công bố kế hoạch cung cấp dịch vụ lưu ký cho Bitcoin và các loại crypto khác. Northern Trust cũng đã ra mắt dịch vụ tương tự.
Từ thù thành bạn
Để hiểu được tầm quan trọng của sự kiện này, chúng ta cần nhìn lại lịch sử "chiến tranh lời nói" giữa Jamie Dimon, Chủ tịch ngân hàng JPMorgan và thế giới tiền số. Năm 2017, tại một hội nghị đầu tư, Dimon đã tuyên bố: "Bitcoin là một lừa đảo" và "tôi sẽ sa thải ngay lập tức bất kỳ trader nào của JPMorgan giao dịch Bitcoin vì họ đã ngu ngốc".
Không dừng lại ở đó, năm 2018, Dimon tiếp tục nói rằng, Bitcoin "không có giá trị" và chỉ hữu ích cho những người buôn bán ma túy, tội phạm rửa tiền. Thậm chí, đến tận năm 2021, ông vẫn duy trì quan điểm hoài nghi, mặc dù thừa nhận rằng "khách hàng của chúng tôi là người lớn và họ có quyền có những quan điểm khác nhau".
Tuy nhiên, bên dưới những lời tuyên bố công khai, JPMorgan đã âm thầm phát triển các nghiệm cứu và sản phẩm liên quan đến blockchain. Điều này cho thấy sự khác biệt giữa quan điểm cá nhân của Dimon về Bitcoin và chiến lược kinh doanh dài hạn của JPMorgan về công nghệ blockchain.
Năm 2019, JPMorgan đã ra mắt JPM Coin - một stablecoin riêng được thiết kế để tạo điều kiện cho các khoản thanh toán tức thì giữa các khách hàng tổ chức. Đây là động thái đầu tiên cho thấy ngân hàng đã nhận ra tiềm năng của công nghệ blockchain trong việc cải thiện hiệu quả giao dịch.
Đến năm 2020, JPMorgan đã phát triển Onyx, một nền tảng thanh toán dựa trên blockchain được thiết kế để xử lý các giao dịch B2B phức tạp. Onyx không chỉ hỗ trợ JPM Coin mà còn có thể tích hợp với các loại tiền điện tử khác.
Một bước ngoặt quan trọng khác là việc JPMorgan bắt đầu cung cấp dịch vụ lưu ký Bitcoin cho các khách hàng tổ chức vào năm 2021. Mặc dù Dimon vẫn duy trì quan điểm cá nhân hoài nghi về Bitcoin, ngân hàng đã nhận ra nhu cầu của khách hàng và quyết định đáp ứng.
Theo Financial Times, JPMorgan đã trở thành một trong những ngân hàng đầu tiên cung cấp dịch vụ lưu ký cho Bitcoin và Ethereum thông qua đơn vị Onyx Digital Assets. Điều này đánh dấu sự thay đổi từ "chống đối" sang "phục vụ" nhu cầu crypto của khách hàng.
Năm 2022, JPMorgan đã ra mắt quỹ đầu tư Bitcoin đầu tiên dành cho khách hàng private banking có tài sản ròng cao. Quỹ này không đầu tư trực tiếp vào Bitcoin mà thông qua các sản phẩm đầu tư khác như Bitcoin futures và các cổ phiếu công ty liên quan đến tiền số.
JPMorgan cũng đã tích cực tham gia vào các dự án nghiên cứu về Central Bank Digital Currency (CBDC) và DeFi. Ngân hàng đã hợp tác với nhiều ngân hàng trung ương để thử nghiệm các mô hình CBDC khác nhau.
Theo báo cáo từ Reuters, JPMorgan đã đầu tư hơn 100 triệu USD vào nghiên cứu và phát triển các công nghệ blockchain trong 3 năm qua, cho thấy cam kết dài hạn với lĩnh vực này.
