Chứng khoán phái sinh tuần qua: Thận trọng tại vùng đỉnh, rủi ro tăng

Chứng khoán phái sinh tuần qua: Thận trọng tại vùng đỉnh, rủi ro tăng

(ĐTCK) Tuần qua (26/3 - 30/3), thị trường phục hồi mạnh trong phiên đầu tuần, sau đó tăng giảm nhẹ. Tuy nhiên, thanh khoản sụt giảm, đây là một trong những dấu hiệu cảnh báo rủi ro với bên mua cho tuần giao dịch tới.

“Hai phiên đầu tuần (26 - 27/3), tôi đứng ngoài quan sát, sau đó tiến hành giao dịch nhỏ theo cả chiều mua và bán. Cơ hội hưởng chênh lệch giá trong phiên hiện rất khó, bởi diễn biến giá phái sinh trong mối tương quan với chỉ số VN30 không giống như trước”, một nhà đầu tư cho biết.

Mức tăng/giảm giá của các mã chứng khoán phái sinh và VN30

Ngày

VN30F1804

VN30F1805

VN30F1806

VN30F1809

VN30

26/3

+14,0

+16,1

+21,1

+13,8

+17,8

27/3

+6,9

+2,1

+0,1

+6,8

+3,57

28/3

-0,4

-1,1

+0,5

+2,0

+0,79

29/3

-3,7

-2,0

-4,2

-5,5

-6,35

30/3

+2,4

+3,5

+3,4

-0,5

+8,34

Tổng

+19,2

+18,6

+20,9

+16,6

+24,15

Theo nhà đầu tư trên, trước đây, giá chứng khoán phái sinh, đặc biệt là mã có tháng đáo hạn gần nhất, thường xuyên cao hơn VN30 và bám sát diễn biến của chỉ số. Tuy nhiên, gần đây, giá mã đáo hạn gần nhất thường xuyên thấp hơn chỉ số, có thời điểm thấp hơn 13 điểm. Ngoài ra, diễn biến giá có độ trễ khá lớn so với chỉ số, thậm chí có diễn biến trái ngược.

Chẳng hạn, chỉ số tăng nhưng một lúc sau giá phái sinh mới tăng, hay chỉ số giảm nhưng giá phái sinh lại tăng... Đặc biệt, diễn biến giá rất chậm, chỉ số tăng giảm nhanh nhưng giá phái sinh cứ “lình xình”, rất khó phán đoán.

Mức biến động giá trong phiên

Ngày

VN30F1804

VN30F1805

VN30F1806

VN30F1809

VN30

26/3

22,9

20,5

22,1

17,9

27,42

27/3

10,5

10,4

10,0

6,5

15,49

28/3

7,9

7,2

6,0

6,8

14,04

29/3

8,6

20,0

8,7

9,9

14,00

30/3

7,7

6,5

6,3

6,0

18,39

* Giá cao nhất trừ giá thấp nhất

“Thực hiện lướt sóng trong phiên, tôi không kỳ vọng hưởng mức chênh cao như trước, giờ chỉ cần lãi 1 - 2 điểm là tôi hiện thực hóa lợi nhuận”, nhà đầu tư trên nói và chia sẻ, sáng nào anh cũng đọc nhận định của khối công ty chứng khoán về thị trường.

Gần đây, ý kiến tỏ ra quan ngại về rủi ro cũng như khả năng điều chỉnh của thị trường tăng lên. Do đó, anh chủ yếu mở vị thế bán tại mức giá cao trong phiên khớp lệnh liên tục, thay vì chủ yếu mở vị thế mua ở mức giá thấp trong phiên như trước.

“Tuần tới, tôi vẫn sẽ thực hiện chiến lược giao dịch này”, nhà đầu tư cho biết.

 Giá thanh toán cuối ngày và VN30

Ngày

VN30F1804

VN30F1805

VN30F1806

VN30F1809

VN30

26/3

1.140,0

1.152,0

1.160,0

1.174,2

1.146,73

27/3

1.146,9

1.154,1

1.160,1

1.181,0

1.150,30

28/3

1.146,5

1.153,0

1.160,6

1.183,0

1.151,09

29/3

1.142,8

1.151,0

1.156,4

1.177,5

1.144,74

30/3

1.145,2

1.154,5

1.159,8

1.177,0

1.153,08

Nhân viên môi giới tại một công ty chứng khoán nhận xét, mức điểm đóng cửa của chỉ số VN-Index và VN30 trong tuần qua không thay đổi nhiều (điểm đóng cửa trong khoảng 1.167 - 1.174 điểm đối với VN-Index và 1.145 - 1.153 điểm đối với VN30) cho thấy, tương quan cung cầu khá cân bằng. Cả bên mua và bán đều thận trọng khiến thanh khoản giảm.

“Thanh khoản giảm là yếu tố đáng quan ngại, nó cho thấy dòng tiền yếu đi. Trong bối cảnh này, chỉ cần một vài thông tin xấu là có thể tác động lớn đến tâm lý nhà đầu tư, lấn át các tin tốt và khiến thị trường điều chỉnh”, vị môi giới cảnh báo.

Giá chứng khoán phái sinh so với VN30

Ngày

VN30F1804

VN30F1805

VN30F1806

VN30F1809

26/3

-6,73

+5,27

+13,27

+27,47

27/3

-3,40

+3,80

+9,80

+30,70

28/3

-4,59

+1,91

+9,51

+31,91

29/3

-1,94

+6,26

+11,66

+32,76

30/3

-7,88

+1,42

+6,72

+23,92

Theo vị môi giới trên, trong tuần qua, thị trường sụt giảm là lực mua tăng, nhưng ngược lại, thị trường tăng mạnh là lực bán tăng. VN-Index xoay quanh ngưỡng 1.170 điểm, VN30 xoay quanh ngưỡng 1.150 điểm. Hai ngưỡng điểm này tỏ ra khá vững.

“Tuy nhiên, tôi quan ngại về khả năng thị trường sẽ điều chỉnh. Một nhịp điều chỉnh sẽ khiến mặt hàng giá hấp dẫn hơn và thu hút dòng tiền”, vị môi giới nói.

Khối lượng và giá trị giao dịch chứng khoán phái sinh

Ngày

Khối lượng (hợp đồng)

Giá trị (tỷ đồng)

Khối lượng hợp đồng mở (OI)

26/3

19.095

2.162,8

8.646

27/3

20.077

2.310,1

8.189

28/3

17.040

1.950,6

9.410

29/3

15.867

1.819,2

9.825

30/3

15.244

1.742,8

9.362

Tin bài liên quan

VNIndex

1,185.48

-3.4 (-0.29%)

 
VNIndex 1,185.48 -3.4 -0.29%
HNX 275.93 -1.25 -0.45%
UPCOM 86.7 1.06 1.23%
27/06/2022
28/06/2022
29/06/2022
30/06/2022
01/07/2022
04/07/2022
05/07/2022
07/07/2022
12/07/2022
14/07/2022
18/07/2022
19/07/2022
20/07/2022
21/07/2022
25/07/2022
09/08/2022