Trong khi đó, kênh truyền thống là đại lý chứng kiến mức giảm 15% trong năm 2025 so với năm 2024, ước đạt khoảng 11.860 tỷ đồng.
Sau cơn khủng hoảng truyền thông vừa qua, việc kênh bancassurance tăng trưởng trở lại là một tín hiệu vui, nhưng để trở lại thời kỳ đỉnh cao như giai đoạn trước thì cần thêm nhiều thời gian. Trong giai đoạn 2018-2021, bancassurance từng là kênh chủ lực, góp phần đưa doanh thu phí bảo hiểm tăng trưởng bình quân từ 20-30%/năm. Năm 2024, kênh này giảm khoảng 30% so với năm trước.
Về thị phần bancassurance, MB Life dẫn đầu thị trường với phí bảo hiểm quy năm (APE) đạt 16,9%, tương đương khoảng 1.481 tỷ đồng, đưa doanh thu bán mới và doanh thu tái tục mảng này lên con số 4.340 tỷ đồng trong năm qua. Dai-ichi Life bám sát phía sau với thị phần 16,7%. Tiếp đến là AIA (15,9%), FWD (9,4%), Manulife (8,3%), Sun Life (8,2%) và Prudential (5,1%).
Có thể thấy, những công ty bảo hiểm có ngân hàng mẹ đỡ đầu nên có doanh thu bancassurance chiếm tỷ trọng chi phối trong tổng doanh thu như MB Life, BIDV Metlife… là điều dễ hiểu. Với MB Life, việc tăng trưởng doanh thu bán mới bancassurance lên tới 40% giúp nhà bảo hiểm này lọt top 6 doanh thu khai thác mới năm 2025, tăng 4 bậc so với năm 2024.
Cũng có nhiều công ty bảo hiểm tuy không có “mẹ” là ngân hàng nhưng vẫn ghi nhận doanh thu từ kênh bancassurance chiếm tỷ lệ cao. Chẳng hạn, Dai-ichi Life có tỷ trọng doanh thu bancassurance chiếm gần 52%, vượt kênh đại lý với hơn 48%. Hay như Sun Life, kênh bancassurance chiếm tới 79,6% doanh thu, còn kênh đại lý chiếm 23,1%. Tương tự với FWD, doanh thu kênh bán qua ngân hàng chiếm tỷ trọng 67,1% trong khi kênh đại lý chiếm 17,2%.
Đáng chú ý, Bảo Việt Nhân thọ có doanh thu bancassurance chỉ chiếm tỷ trọng 1,2% (chủ yếu qua BAOVIET Bank), trong khi kênh đại lý chiếm tới 98,8%.
Ở góc độ ngân hàng, ACB cho biết, năm 2025 phát đi những tín hiệu đáng mừng khi mảng bancassurance có sự cải thiện. ACB tiếp tục nằm trong nhóm các ngân hàng duy trì nguồn thu dịch vụ từ bảo hiểm ở mức khá. Hiện ACB đang hợp tác độc quyền với SunLife Việt Nam để phân phối bảo hiểm nhân thọ, công ty bảo hiểm nằm trong top 6 thị phần về bancassurance.
Dù không còn ở giai đoạn phát triển rực rỡ như trước, song những tín hiệu tích cực trong năm 2025 cho thấy đà phục hồi rõ nét của kênh bancassurance sau giai đoạn thanh lọc, tái cấu trúc và tiếp tục khẳng định vai trò quan trọng trong thu nhập ngoài lãi của nhiều ngân hàng.
Tại Techcombank, dịch vụ bảo hiểm mang lại 1.200 tỷ đồng doanh thu trong năm 2025, tăng gần gấp đôi so với năm 2024. Hiện tại, hệ sinh thái của Techcombank có cả công ty bảo hiểm nhân thọ (TCLife) và phi nhân thọ (TCGIns).
Tại các công ty bảo hiểm, ngoài thị phần, tỷ lệ tăng trưởng kép (CAGR) cũng là chỉ tiêu được chú trọng. CAGR là chỉ số đo lường tốc độ tăng trưởng trung bình hàng năm của một khoản đầu tư hay doanh thu trong một khoảng thời gian cụ thể, tỷ lệ này càng cao thì hoạt động đầu tư càng hiệu quả, đem lại giá trị lợi nhuận càng cao.
Theo tính toán sơ bộ, tại kênh bancassurance, trong giai đoạn 2023-2025, AIA đứng đầu về CAGR khi đạt gần 33%, đứng thứ 2 là MB Life với 16,33%. Ngược lại, nhiều công ty bảo hiểm ghi nhận tăng trưởng âm như Manulife (-47,9%), Prudential (-45,3%), SunLife (-26,22%), Dai-ichi (-8,5%)…
Về doanh thu phí khai thác mới, số liệu sơ bộ từ các công ty bảo hiểm nhân thọ báo cáo lên Cục Quản lý, giám sát bảo hiểm (Bộ Tài chính) cho thấy, năm 2025, Bảo Việt Nhân thọ đứng số 1 thị trường với hơn 4.404 tỷ đồng, chiếm 20,3% thị phần. Những vị trí xếp sau lần lượt là Dai-ichi Life (2.826 tỷ đồng, 13% thị phần), AIA (2.551 tỷ đồng, 11,8% thị phần), Manulife (1.800 tỷ đồng, 8,3% thị phần). Chiếm thị phần từ hơn 2% đến 8% gồm có Generali, MB Life, Prudential, FWD Life, Sun Life, BIDV Metlife, Chubb Life, Cathay và chiếm dưới 2% thị phần là MAP Life, Hanwha, Phú Hưng, Shinhan, Fubon.
Tính tổng doanh thu phí toàn thị trường bảo hiểm nhân thọ, theo Cục Thống kê, con số này ước đạt 148.800 tỷ đồng trong năm 2025, tăng 0,5% so với năm 2024.
