Lãi tiền gửi nhích tăng
Kể từ đầu quý III/2025, một số ngân hàng đã tăng nhẹ lãi suất tiết kiệm. Chẳng hạn, VPBank tăng lãi suất tiết kiệm các kỳ hạn 1-36 tháng với mức tăng 0,1%/năm; Techcombank tăng từ 0,1-0,2%/năm lãi suất huy động các kỳ hạn 1-36 tháng; VCBNeo thuộc Vietcombank cũng tăng 0,2%/năm lãi suất huy động áp dụng với tiền gửi các kỳ hạn từ 1-7 tháng.
Ngoài ra, một số ngân hàng khác như HDBank, LPBank, BAC A BANK, NCB… cũng đã tăng lãi suất tiền gửi ở một số kỳ hạn trong thời gian qua.
Thời điểm hiện tại, lãi suất tiền gửi cao nhất tại các ngân hàng dao động từ 6-7,5%/năm đối với kỳ hạn dài và kèm điều kiện khắt khe: ABBank dẫn đầu lãi suất đặc biệt ở mức 9,65%/năm cho khách hàng mở mới/tái tục các khoản tiền gửi tiết kiệm từ 1.500 tỷ đồng trở lên, kỳ hạn 13 tháng; tương tự là mức 9%/năm cho kỳ hạn 12-13 tháng tại PvcomBank, nhưng khách hàng phải duy trì số dư tiền gửi tối thiểu 2.000 tỷ đồng…
HDBank áp dụng lãi suất 8,1%/năm cho kỳ hạn 13 tháng và 7,7%/năm cho kỳ hạn 12 tháng với điều kiện duy trì số dư tối thiểu 500 tỷ đồng. Vikki Bank thuộc HDBank áp dụng lãi suất 7,5%/năm cho tiền gửi kỳ hạn từ 13 tháng trở lên, với số tiền tối thiểu 999 tỷ đồng; ACB có lãi suất 6%/năm cho kỳ hạn 13 tháng lĩnh lãi cuối kỳ khi khách hàng có số dư tiền gửi từ 200 tỷ đồng trở lên…
Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cho biết, từ đầu năm đến nay, lãi suất tiền gửi của các ngân hàng thương mại tương đối ổn định.
Đáng chú ý, từ đầu tháng 7, một số ngân hàng điều chỉnh giảm lãi suất tiền gửi như BAC A BANK giảm 0,1%/năm lãi suất tất cả các kỳ hạn; VIB cũng giảm 0,1%/năm lãi suất kỳ hạn 36 tháng tiền gửi tại quầy từ 1 tỷ đồng đến dưới 5 tỷ đồng; BAOVIET Bank điều chỉnh giảm 0,15-0,2%/năm ở các kỳ hạn 6-13 tháng…
TS. Nguyễn Trí Hiếu, chuyên gia tài chính - ngân hàng nhận định, từ nay tới cuối năm, lãi suất huy động có xu hướng tiếp tục đi lên nhằm thu hút thêm nguồn vốn từ người dân, nhưng sẽ khó tăng cao khi chủ trương của Chính phủ và NHNN yêu cầu các ngân hàng nỗ lực giảm chi phí để giảm lãi suất.
Chưa kể, trong bối cảnh thị trường hiện nay, nguồn tiền nhàn rỗi vẫn thận trọng và coi gửi tiết kiệm như là kênh đầu tư ưu tiên, khi các kênh đầu tư khác như vàng, tỷ giá, chứng khoán, bất động sản… còn tiềm ẩn nhiều rủi ro.
Trên thực tế, dù lãi suất ngân hàng ở mức thấp thời gian qua, nhưng lượng tiền gửi ngân hàng của người dân vẫn tăng kỷ lục. Số liệu vừa được NHNN công bố cho thấy, tính đến cuối tháng 5/2025, tiền gửi cả khách hàng cá nhân và tổ chức kinh tế tại các tổ chức tín dụng (TCTD) đạt hơn 15,3 triệu tỷ đồng, tăng gần 1% so với tháng liền trước.
Trong đó, tiền gửi của dân cư đạt hơn 7,6 triệu tỷ đồng, tăng 7,61% so với cuối năm 2024 và riêng tháng 5 tăng thêm khoảng 65.427 tỷ đồng. Tiền gửi của doanh nghiệp đạt hơn 7,7 triệu tỷ đồng, tăng 0,97% so với cuối năm 2024 và nếu so sánh với thời điểm cuối tháng 4/2025, khoản mục này tăng thêm hơn 116.370 tỷ đồng.
Ngoài ra, NHNN cho biết, tổng phương tiện thanh toán tính đến cuối tháng 5/2025 đạt gần 19 triệu tỷ đồng, tăng 5,91% so với đầu năm.
Theo kết quả điều tra xu hướng kinh doanh quý III/2025 của các TCTD (bao gồm các chi nhánh ngân hàng nước ngoài) do NHNN mới thực cho thấy, mặt bằng lãi suất huy động vốn và cho vay VND tiếp tục xu hướng giảm nhẹ trong quý II, đặc biệt là lãi suất cho vay.
Chuyên gia Nguyễn Quang Huy - CEO Khoa Tài chính - Ngân hàng, Trường đại học Nguyễn Trãi cho rằng, từ nay tới cuối năm, tiền gửi ngân hàng có thể ghi nhận những kỷ lục mới khi xu hướng gửi tiết kiệm của người dân là chủ đạo, bởi đây vẫn sẽ là kênh đầu tư an toàn được nhiều người lựa chọn.
Lãi vay sẽ giảm?
Các TCTD dự báo, mặt bằng lãi suất huy động và cho vay VND đến cuối năm 2025 về cơ bản không thay đổi so với cuối năm 2024. Cùng với đó, NHNN cho biết, sẽ tiếp tục triển khai các giải pháp điều hành tín dụng phù hợp với tình hình kinh tế vĩ mô, diễn biến lạm phát và khả năng hấp thụ vốn của nền kinh tế, góp phần thúc đẩy tăng trưởng kinh tế trong năm nay.
Theo NHNN, lãi suất cho vay tiếp tục có xu hướng giảm từ đầu năm đến nay. Lãi suất cho vay bình quân mới ở mức 6,23%/năm, giảm 0,7%/năm so với cuối năm 2024, qua đó góp phần hỗ trợ doanh nghiệp, cá nhân sử dụng vốn vay phát triển sản xuất - kinh doanh.
MBS cho rằng, đến quý IV/2025, lãi suất huy động có thể tăng nhẹ khi tăng trưởng tín dụng thường có xu hướng tăng mạnh về cuối năm khi đây là mùa kinh doanh cao điểm trong năm. Theo đó, dự báo lãi suất huy động kỳ hạn 12 tháng của các ngân hàng thương mại lớn sẽ dao động quanh mức 4,7%/năm.
Thống đốc NHNN Nguyễn Thị Hồng cho biết, ngành ngân hàng phấn đấu giảm thêm lãi suất cho vay, góp phần thúc đẩy tăng trưởng. Do đó, chính sách tiền tệ sẽ phối hợp chặt chẽ, đồng bộ với chính sách tài khóa và các chính sách vĩ mô khác, nhằm thúc đẩy tăng trưởng kinh tế bền vững gắn với ổn định kinh tế vĩ mô, kiểm soát lạm phát và bảo đảm các cân đối lớn của nền kinh tế.
Cụ thể, về lãi suất, NHNN tiếp tục duy trì mặt bằng lãi suất điều hành ở mức thấp nhằm định hướng giảm lãi suất cho vay, tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp, người dân tiếp cận vốn ngân hàng. NHNN cũng chỉ đạo các TCTD tiết giảm chi phí, đẩy mạnh ứng dụng công nghệ, chuyển đổi số và triển khai các giải pháp khác nhằm nỗ lực giảm lãi suất cho vay.
Nhờ điều hành đồng bộ các giải pháp, nên theo Thống đốc, mặt bằng lãi suất cho vay tiếp tục xu hướng giảm và trong tháng 6/2025, lãi suất cho vay bình quân đối với các khoản vay phát sinh mới của các ngân hàng thương mại ở mức khoảng 6,3%/năm, giảm 0,6%/năm so với cuối năm 2024.
Trên thị trường liên ngân hàng, NHNN đã điều hành linh hoạt nghiệp vụ thị trường mở, phù hợp với diễn biến cung - cầu trên thị trường tiền tệ. Đối với tỷ giá, NHNN cũng điều hành linh hoạt, phù hợp với tình hình thị trường và các yếu tố vĩ mô. Thời gian tới, NHNN chỉ đạo các TCTD tiếp tục tiết giảm chi phí, giữ ổn định mặt bằng lãi suất huy động, phấn đấu giảm thêm lãi suất cho vay, tạo dư địa hỗ trợ sản xuất - kinh doanh.
Thực tế, tín dụng đã tăng tốc trong nửa đầu năm 2025, được dẫn dắt bởi tín dụng doanh nghiệp khi mặt bằng lãi suất cho vay được duy trì ở mức thấp, trong khi tín dụng bán lẻ tăng trưởng chậm do nhu cầu yếu.
Công ty Chứng khoán MB (MBS) dự báo, tăng trưởng tín dụng năm nay đạt khoảng 17-18%, hoạt động cho vay những tháng cuối năm được thúc đẩy bởi 3 yếu tố chính.
Thứ nhất, đẩy mạnh giải ngân đầu tư công. Theo báo cáo của MBS, tính đến cuối tháng 6/2025, giải ngân đầu tư công đạt 268.000 tỷ đồng, tăng 42,3% so cùng kỳ năm trước, nhưng mới đạt 29,6% kế hoạch cả năm. Do đó, MBS kỳ vọng tiến độ giải ngân sẽ được tăng tốc trong nửa sau năm 2025.
Thứ hai, Nghị quyết số 68-NQ/TW ngày 4/5/2025 của Bộ Chính trị nâng cao vai trò và vị thế của khu vực kinh tế tư nhân. Tỷ trọng đóng góp của khu vực tư nhân vào GDP dự kiến đạt 55-58% và số lượng doanh nghiệp đạt con số 2 triệu vào cuối năm 2030.
Đối với bất động sản, MSB đánh giá, Nghị quyết 68 đã tháo gỡ hiệu quả các nút thắt pháp lý và hành chính vốn tồn tại lâu nay. Các biện pháp trọng tâm gồm chuyển từ tiền kiểm sang hậu kiểm; khuyến khích cho vay dựa trên dòng tiền và mô hình phát triển mới; phân định rõ ràng giữa trách nhiệm pháp nhân của doanh nghiệp và trách nhiệm hình sự cá nhân.
Thứ ba, hướng tới bỏ “room tín dụng”. Theo MBS, điều này sẽ giúp các ngân hàng có nền tảng tốt về tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR), chi phí vốn và tỷ lệ dư nợ tín dụng trên số vốn huy động (LDR) thấp sẽ nâng cao được sức cạnh tranh.
Tuy vậy, MBS cũng cho rằng, đến quý IV/2025, lãi suất huy động có thể tăng nhẹ khi tăng trưởng tín dụng thường có xu hướng tăng mạnh về cuối năm khi đây là mùa kinh doanh cao điểm trong năm. Theo đó, dự báo lãi suất huy động kỳ hạn 12 tháng của các ngân hàng thương mại lớn sẽ dao động quanh mức 4,7%/năm.
Tương tự, Công ty Chứng khoán Vietcombank (VCBS) cũng nhận định, lãi suất huy động ít có khả năng tăng cao trong thời gian tới khi NHNN tiếp tục điều hành lãi suất ổn định để đảm bảo phù hợp với lãi suất chung của nền kinh tế.
Lãi suất cho vay tiếp tục duy trì ở ngưỡng thấp nhằm hỗ trợ doanh nghiệp theo định hướng của Chính phủ. Song, các doanh nghiệp có lịch sử tín dụng yếu vẫn sẽ gặp khó khăn trong tiếp cận vốn và phải chấp nhận mức lãi suất cao hơn.
