Trong những tuần gần đây, các cơ quan quản lý của Mỹ, dẫn đầu là Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) đã thực hiện một loạt hành động thực thi đối với một số công ty tiền điện tử lớn nhất và mã thông báo liên quan. Đồng thời, nhiều ngân hàng mà các công ty này dựa vào để thanh toán và lưu ký cũng đang được xem xét kỹ lưỡng.
Phương thức tiếp cận mạnh mẽ mới đã ảnh hưởng đến ngành công nghiệp tiền điện tử vẫn đang quay cuồng sau một năm tồi tệ với giá lao dốc và khủng hoảng niềm tin dẫn đến sự sụp đổ của một số người chơi lớn nhất trong ngành, bao gồm sàn giao dịch FTX và công ty cho vay Voyager Digital và Celsius Network.
Các nhà quan sát cho rằng một loạt hành động là một nỗ lực phối hợp nhằm kiềm chế thị trường mà cho đến nay phần lớn đã tồn tại bên ngoài các quy định nghiêm ngặt của thị trường tài chính truyền thống.
Tom Keatinge, giám đốc sáng lập của Trung tâm Nghiên cứu An ninh và Tội phạm Tài chính tại Đại học California cho biết: “Tôi nghi ngờ đây chỉ là khởi đầu của việc Mỹ cố gắng một mình phân chia hệ thống giữa những bên đáp ứng và không đáp ứng các tiêu chuẩn”.
Kể từ đầu năm 2023, SEC đã kiện tập đoàn thương mại Genesis và sàn giao dịch Gemini vì đã không đăng ký kế hoạch cho vay tiền điện tử dưới dạng chào bán chứng khoán và yêu cầu sàn giao dịch Kraken ngừng kế hoạch mà cơ quan quản lý cho biết đã mang lại hơn 20% lợi nhuận cho khách hàng.
Những người ủng hộ tiền điện tử lập luận rằng cách tiếp cận mạnh mẽ này có nguy cơ kìm hãm sự đổi mới của thị trường bằng cách dựa quá nhiều vào “quy định bằng cách thực thi” thay vì tạo ra một khung pháp lý tiền điện tử riêng cho ngành công nghiệp này.
Paul Grewal, giám đốc pháp lý của Coinbase cho biết: “Những sự không chắc chắn về quy định này cuối cùng sẽ thúc đẩy khả năng tiếp cận với tiền điện tử, sự đổi mới và việc làm ở nước ngoài. Trong khi chờ đợi, nước Mỹ và người Mỹ đang bị bỏ lại phía sau”.
Tuy nhiên, John Reed Stark, cựu giám đốc văn phòng thực thi internet của SEC cho biết, cách tiếp cận của cơ quan này phù hợp với cách xử lý vi phạm quy tắc trong tài chính truyền thống.
Trong một bước leo thang hơn nữa của các quy định kiểm soát, chính quyền New York đã nhắm đến một trong những loại stablecoin lớn nhất - các token được neo với đô la và đóng vai trò là điểm vào và ra quan trọng cho các nhà đầu tư tiền điện tử.
Bộ Dịch vụ Tài chính New York trong tuần này đã ngừng phát hành BUSD, stablecoin được sử dụng phổ biến trên Binance và mang thương hiệu của sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới này. Theo quy định, số lượng BUSD đang lưu hành đã giảm khoảng 1 tỷ USD chỉ trong vài ngày khi các nhà đầu tư chuyển tiền mặt của họ sang nơi khác.
Ilan Solot, đồng giám đốc tài sản kỹ thuật số tại Marex Solutions cho biết: “Công cuộc kiểm soát của Mỹ đối với tiền điện tử đã trở nên mạnh mẽ hơn nhiều so với những gì chúng ta đã thấy từ các cơ quan quản lý ở nhiều khu vực pháp lý lớn khác”.
“Có vẻ như SEC cho rằng hành động của họ là vì lợi ích lâu dài của người tiêu dùng và họ sẵn sàng chấp nhận những hậu quả ngắn hạn hoặc trung hạn của việc dòng vốn rút khỏi Mỹ”, ông cho biết thêm.
Bên cạnh đó, cũng có những dấu hiệu cho thấy các nhà chức trách Mỹ đang chuyển sự chú ý của họ sang mối liên hệ giữa thế giới tiền điện tử và hệ thống tài chính truyền thống.
Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tháng trước đã từ chối đơn đăng ký từ Custodia Bank, một tổ chức tập trung vào tiền điện tử, để tham gia hệ thống thanh toán của Fed vì các hoạt động tiền điện tử theo kế hoạch của họ là “rất có khả năng không phù hợp với các hoạt động ngân hàng an toàn và lành mạnh”.
Silvergate - một ngân hàng tập trung vào tiền điện tử khác - phải đối mặt với sự giám sát từ các nhà lập pháp Mỹ vì vai trò cung cấp dịch vụ cho FTX. Luật sư cho biết, những ngân hàng có thể ngày càng tìm cách cắt đứt quan hệ với thế giới tiền điện tử để tránh mọi khó khăn pháp lý tiềm ẩn.
Binance vào đầu tháng này đã tạm dừng thanh toán bằng đô la Mỹ mà không đưa ra lý do cụ thể. Một trong những ngân hàng đối tác của Binance là Signature Bank, trước đây đã cho biết họ sẽ không còn cho phép khách hàng trao đổi tiền điện tử mua hoặc bán với số tiền dưới 100.000 USD.
Nhưng cho dù việc thực thi là trực tiếp hay gián tiếp, những người trong ngành nói rằng họ đã có thể cảm nhận được tác động mạnh mẽ của các quy định gần đây.
“Tôi cảm thấy rằng chúng ta sẽ thấy nhiều hành động hơn từ SEC trong những tháng tới và đây mới chỉ là bước khởi đầu. Nếu có một dự án lớn, tốt nhất bạn nên chuẩn bị tinh thần cho những tác động sắp tới”, Charles Storry, người đứng đầu bộ phận tăng trưởng của nền tảng tiền điện tử Phuture cho biết.
