BVSC: Khuyến nghị tích cực cổ phiếu PET với giá mục tiêu 37.180 đồng/CP

Nguồn : BVSC - CTCK Bảo VIệt

Ngành : Thương mại

Download : baocaocapnhatpet-8982.pdf

Theo ước tính của BVSC, biên lợi nhuận trước thuế tháng 10-11 của Tổng CTCP Dịch vụ Tổng hợp Dầu khí (PET – sàn HOSE) đang tăng lên mức cao nhất từ trước đến nay ở mức 2,42%, cao hơn mức 1,91 - 2,30% trong quý I - quý III/2021 và cao hơn hẳn mức 1,43 - 1,62% năm 2020.

Theo quan điểm của BVSC, biên lợi nhuận của PET mở rộng được thúc đẩy bởi: (1) động lực cung-cầu thuận lợi đã giúp giá bán tăng và tối ưu hóa chi phí hoạt động; và (2) quản lý vốn lưu động tốt hơn trong bối cảnh môi trường tiêu thụ nhanh chóng giúp giảm thiểu chi phí tài chính.

BVSC duy trì khuyến nghị Outperform và giữ nguyên giá mục tiêu với PET ở mức 37.180 đồng/cổ phiếu (Upside: 24,2%). Duy trì dự báo lợi nhuận ròng 2021 - 2022 cho PET ở mức 236,7 tỷ đồng (tăng 72,6% so với năm trước) và 298,4 tỷ đồng (tăng trưởng 26,0%).

BVSC ưa thích PET với: (1) Triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ và định giá rẻ; (2) Suất cổ tức hấp dẫn ở mức 6,3 - 9,4%; và (3) Dự án bất động sản Thanh Đa và việc PVN thoái vốn duy trì là catalyst, giúp thúc đẩy việc đánh giá lại định giá trong trung hạn.


VNIndex

1,248.28

14.9 (1.19%)

 
VNIndex 1,248.28 14.9 1.19%
HNX 310.09 4.14 1.33%
UPCOM 93.12 -0.51 -0.55%
26/05/2022
27/05/2022
30/05/2022
31/05/2022
01/06/2022
02/06/2022
03/06/2022
07/06/2022
09/06/2022
17/06/2022