MBS: Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu VCG
Quý I/2026, CTCP Xuất nhập khẩu và Xây dựng Việt Nam (HSX: VCG) ghi nhận lợi nhuận ròng tăng trưởng 176% so với cùng kỳ nhờ tăng trưởng đến từ mảng BĐS và xây dựng.
Lợi nhuận ròng dự kiến tăng trưởng kể từ năm 2027 nhờ bàn giao dự án KĐT Vera. Lợi nhuận ròng năm 2027 dự báo tăng trưởng 16%.
Chúng tôi xác định giá mục tiêu dựa trên phương pháp RNAV với giá mục tiêu đạt 23.100 đồng/CP, tương ứng tiềm năng tăng giá 19%. Chúng tôi cho rằng vùng giá của VCG đang ở mức hấp dẫn, tuy nhiên do thị trường chưa thuận lợi nên chúng tôi khuyến nghị mua tích lũy dần trong những nhịp giảm mạnh. Chúng tôi đánh giá VCG phù hợp cho đầu tư dài hạn nhờ tiềm năng tăng trưởng của mảng xây lắp và bất động sản.
