MBS: Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu REE
Lợi nhuận ròng quý I/2026 của CTCP Cơ Điện Lạnh (HSX: REE) tăng 17% so với cùng kỳ, nhờ đóng góp tích cực từ tất cả các mảng kinh doanh cốt lõi như điện, nước, bất động sản nhà ở và cho thuê văn phòng.
Lợi nhuận ròng 2026-2027 tăng trưởng 9,4%/19,4%, với động lực chính từ 206MW dự án điện đang được triển khai. Bên cạnh đó, các mảng cốt lõi như cơ điện lạnh, cho thuê văn phòng kỳ vọng duy trì tăng trưởng bền vững.
Duy trì khuyến nghị khả quan với giá mục tiêu 63.400 đồng/CP, không thay đổi so với báo cáo trước, áp dụng theo phương pháp định giá SOTP. REE đang cho thấy tâm thế chủ động khi bước vào chu kỳ phát triển tiếp theo của năng lượng tái tạo với danh mục ~376MW đang được triển khai. Giá trị cổ phiếu chiết khấu sâu với P/B về vùng đáy TB 2 năm (1.5x), trong khi ROE 2026-27F vẫn duy trì được ở mức 10-11%, tương đương GĐ 2023-25, cho thấy đây là một cơ hội tốt để bắt đầu tích lũy. Doanh nghiệp có vị thế hàng đầu trong ngành, sức khỏe tài chính lành mạnh, dòng tiền dồi dào, cùng năng lực duy trì tăng trưởng bền vững trong dài hạn.
