MBS: Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu PHR
Quý I/2026, CTCP Cao su Phước Hoà (HSX: PHR) ghi nhận lợi nhuận ròng tăng 192% so với cùng kỳ nhờ doanh thu cao su và gỗ tăng 62% và nhận 232 tỷ đồng tiền đền bù đất;
Chúng tôi tăng dự phóng lợi nhuận ròng 2026-2027 lên gấp 4 lần so với dự phóng trước nhờ giá cao su tăng mạnh và tiền đền bù đất từ VSIP và Thaco;
Chúng tôi giữ nguyên khuyến nghị khả quan và tăng giá mục tiêu thêm 41% lên 78.200 đồng/CP do tăng định giá mảng cao su và bổ sung tiền đền bù đất. Luận điểm đầu tư: (1) Triển vọng ngành cao su tích cực nhờ giá cao su tự nhiên tăng cao (2) Thu nhập bất thường từ đền bù đất giúp lợi nhuận tăng trưởng đột biến trong năm 2026-27 (3) Sức khoẻ tài chính tốt, chính sách chi trả cổ tức cao trong các năm tới.
