KBSV: Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu DRC

Nguồn : KBSV - CTCK KB Việt Nam

Ngành : Cao su chế biến

Download : baocaocapnhatdrc-4008.pdf

CTCP Cao su Đà Nẵng (DRC)công bố kết quả kinh doanh quý III/2021 sụt giảm với lợi nhuận đạt 34 tỷ đồng (giảm 45,3% so với cùng kỳ năm ngoái) và doanh thu thuần 929 tỷ đồng (giảm 1,8%), biên lợi nhuận gộp giảm còn 14,4% so với mức 15,3% cùng kỳ năm 2020.

DRC cho biết, doanh nghiệp đã lấy lại được đà tăng trưởng trong Q4. Theo chia sẻ, doanh thu tháng 10 đạt 468 tỷ đồng (tăng 32% so với tháng trước), tương ứng 50% doanh thu cả quý 3. Theo đó, dự kiến 2 tháng 10 và 11 DRC đã hoàn thành trên 90% kế hoạch quý. Trong đó, thị trường nội địa đã hồi phục mạnh mẽ, đóng góp chính cho sự tăng trưởng của DRC trong Q4.

DRC mới đây đã thông báo tăng giá bán các sản phẩm tại thị trường nội địa 5% từ ngày 15/11/2021 và thị trường xuất khẩu từ ngày 1/12/2021 để bù đắp giá nguyên vật liệu đầu vào, tương đồng với đà tăng giá của một số doanh nghiệp cùng ngành. Theo đó, trong 1 năm qua, doanh nghiệp đã tăng giá bán 3 lần với tổng cộng mức tăng 11%, tuy nhiên vẫn thấp hơn mức tăng của giá nguyên liệu.

Năm 2022, chúng tôi dự báo lợi nhuận đạt 376 tỷ đồng (tăng 15,3 so với năm trước) và doanh thu đạt 4.690 tỷ đồng (tăng 7,6%). Kết quả kinh doanh khả quan chủ yếu đến từ tăng trưởng mảng lốp radial và bias và cải thiện biên lợi nhuận. Chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu DRC sau khi điều chính giá mục tiêu lên 39.900 đồng/CP, tiềm năng tăng giá 18.5% so với giá đóng cửa ngày 16/12/2021.


VNIndex

1,238.99

5.61 (0.45%)

 
VNIndex 1,238.99 5.61 0.45%
HNX 307.23 1.28 0.42%
UPCOM 93.12 -0.51 -0.55%
26/05/2022
27/05/2022
30/05/2022
31/05/2022
01/06/2022
02/06/2022
03/06/2022
07/06/2022
09/06/2022
17/06/2022