MBS: Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu POW
Doanh thu quý II/2025 của Tổng công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam (HSX: POW) đi ngang so với cùng kỳ, tuy nhiên lợi nhuận ròng tăng 47% do biên lợi nhuận cải thiện nhờ huy động Qc thuận lợi. Lợi nhuận ròng 6 tháng đầu năm 2025 tăng 52%, cao hơn kỳ vọng và hoàn thành 81% dự phóng cả năm của chúng tôi.
Lợi nhuận ròng 2025 tăng 17% do kỳ vọng sản lượng giao Qc cuối năm tiếp tục được duy trì ở mức cao, hỗ trợ biên lợi nhuận gộp cải thiện. Tăng trưởng chậm lại từ 2026 đạt 16% svck do áp lực lỗ từ Nhơn Trạch 3&4.
Duy trì khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu POW với giá mục tiêu 17.400 đồng/CP.
