BVSC: Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu TPB

Nguồn : BVSC - CTCK Bảo VIệt

Ngành : Ngân hàng

Download : baocaocapnhattpb-1887.pdf

Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPB – sàn HOSE) đã công bố Báo cáo tài chính quý I/2022 gần đây, với lợi nhuận sau thuế tăng ổn định 14,2% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 1.623,1 tỷ đồng, thấp hơn so với ước tính của chúng tôi chủ yếu do Ngân hàng tiếp tục trích lập dự phòng tích cực.

Với kết quả này, TPB đã hoàn thành 23,8% dự báo lợi nhuận sau thuế cả năm 2022 của chúng tôi và 24,7% kế hoạch năm 2022.

Sau các đợt điều chỉnh gần đây của thị trường, giá cổ phiếu của TPB đã điều chỉnh mạnh 25,7% so với mức đỉnh gần đây nhất. Chúng tôi duy trì khuyến nghị Outperform đối với TPB, tuy nhiên dự báo và giá mục tiêu (TP) đang xem xét lại.

Ở mức giá hiện tại, TPB đang giao dịch ở mức P/B năm 2022 là 1,65x so với 2,09x là mức trung bình 1 năm qua, so với ROE mạnh mẽ là 23,2%, cơ sở khách hàng mạnh mẽ, thế mạnh thanh khoản và nền tảng ngân hàng kỹ thuật số vượt trội.


VNIndex

1,218.1

15.28 (1.25%)

 
VNIndex 1,218.1 15.28 1.25%
HNX 283.87 3.45 1.21%
UPCOM 88.14 1.04 1.18%
28/06/2022
29/06/2022
30/06/2022
01/07/2022
04/07/2022
05/07/2022
07/07/2022
12/07/2022
14/07/2022
18/07/2022
19/07/2022
20/07/2022
21/07/2022
25/07/2022
09/08/2022