MBS: Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu VTP
Thị trường thương mại điện tử tiếp tục bùng nổ, trở thành động lực chính giúp ngành bưu chính, chuyển phát duy trì tăng trưởng mạnh mẽ.
Lợi nhuận ròng giai đoạn 2025-2027 của Tổng CTCP Bưu chính Viettel (VTP – sàn HOSE) dự báo tăng lần lượt 14,8%/20,7%/43,6% nhờ cải thiện biên lợi nhuận gộp và gia tăng đóng góp từ dự án logistic trọng điểm.
Chúng tôi định giá cổ phiếu VTP dựa trên phương pháp định giá FCFF, với mức giá mục tiêu là 121.000 đồng/cổ phiếu. Chúng tôi kỳ vọng từ quý IV/2025, VTP sẽ hoàn thiện giấy tờ cần thiết để gia tăng công suất cho dự án Công viên Logistic Lạng Sơn, kết hợp với triển vọng kinh doanh lạc quan, sau đà giảm gần 45% từ đỉnh, chúng tôi đánh giá đây là thời điểm phù hợp để mua vào cổ phiếu VTP.
