MBS: Khuyến nghị trung lập dành cho cổ phiếu NLG
Lợi nhuận ròng quý II/2025 của CTCP Đầu tư Nam Long (HOSE: NLG) đạt 99 tỷ đồng, giảm 31% do cùng kỳ năm ngoái ghi nhận thu nhập bất thường lớn (chuyển nhượng 25% cổ phần tại Công ty Paragon Đại Phước).
Lũy kế 6 tháng đầu năm 2025, mặc dù lợi nhuận ròng tăng 206% từ mức nền thấp, kết quả này thấp hơn kỳ vọng của chúng tôi do tình hình bàn giao chậm hơn dự kiến. Chúng tôi kỳ vọng doanh nghiệp đạt mức tăng trưởng lợi nhuận lần lượt 45% và 5% trong giai đoạn 2025-2026 khi ghi nhận lãi chuyển nhượng cổ phần tại dự án Izumi và bàn giao tại các dự án hoặc phân khu mới.
Tăng giá mục tiêu lên 45.600 đồng/CP nhưng hạ khuyến nghị xuống trung lập do giá cổ phiếu hiện tại đã phần nào phản ánh triển vọng của doanh nghiệp.
