MBS: Khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu PC1
Lợi nhuận ròng quý III/2025 của CTCP Tập Đoàn PC1 (HSX: PC1) tăng 89% so với cùng kỳ, đánh dấu sự phục hồi rõ rệt sau giai đoạn thấp 6 tháng năm 2025, hỗ trợ bởi tăng trưởng mạnh mẽ của mảng xây lắp.
Lợi nhuận ròng 2025/2026/2027 tăng 78%/31%/34%, với động lực chính từ bàn giao các dự án bất động sản nhà ở và khu công nghiệp. Mảng xây lắp kỳ vọng cũng sẽ là trụ đỡ cho tăng trưởng nhờ triển vọng ngành tươi sáng theo QHĐ8 Điều Chỉnh.
Khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu PC1 với giá mục tiêu 28.100 đồng/CP, cao hơn 7% so với dự phóng trước do điều chỉnh tăng EPS 2025/2026/2027 lần lượt 6%/11%/3%, phản ánh triển vọng tích cực mảng xây lắp. PC1 hiện giao dịch tại P/E 15.9x, thấp hơn 15% so với trung bình 2 năm. Triển vọng kinh doanh phục hồi cùng với mức giá chiết khấu sâu là hai yếu tố chính khiến PC1 là lựa chọn hấp dẫn thời điểm hiện tại.
