BVSC: Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu PET
Chúng tôi duy trì dự báo kết quả kinh doanh năm 2021 đối với Tổng CTCP Dịch vụ Tổng hợp Dầu khí (PET – sàn HOSE), dự phóng doanh thu thuần đạt 15.321 tỷ đồng (tăng 17% so với năm ngoái) và lợi nhuận sau thuế sau cổ đông thiểu số đạt 228 tỷ đồng (tăng trưởng 62,9%). Dự báo cổ tức tiền mặt năm 2021 là 2.000 đồng/CP, tương ứng với suất cổ tức hấp dẫn là 10,1% so với giá hiện tại.
Duy trì khuyến nghị OUTPERFORM và giá mục tiêu một năm là 21.728 đồng/CP (Upside: 19,5%, bao gồm suất cổ tức 10,1%).
BVSC ưa thích PET với: (1) Mức tiếp xúc rộng lớn của Samsung trên thị trường ĐTDĐ Việt Nam, mà BVSC kỳ vọng sẽ thúc đẩy thị phần tăng thêm khi nỗ lực thâm nhập sâu hơn vào các phân khúc cấp thấp hơn để tận dụng việc tắt 2G; (2) Phân phối các sản phẩm được Apple ủy quyền gặt hái thêm nhiều thành quả; (3) Triển vọng lạc quan của các mảng kinh doanh liên quan đến dầu khí nhờ giá dầu phục hồi; (4) Chính sách cổ tức tiền mặt hấp dẫn.
Những phát triển tiếp theo của Dự án Bất động sản Thanh Đa và việc PVN thoái vốn là những yếu tố có thể thay đổi cục diện PET trong trung hạn
