MBS: Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu HDB
Lợi nhuận sau thuế năm 2025 của HDBank (HSX: HDB) ước tính đạt 17.420 tỷ đồng, hoàn thành 103,6% kế hoạch cả năm nhờ lợi nhuận sau thuế 6 tháng tăng khả quan 24,3% so với cùng kỳ và đạt 47,5% kế hoạch.
Chi phí trích lập dự phòng 2025 của HDB dự kiến tăng 64,3% nhằm đưa NPL tại cuối năm xuống dưới 2% và đưa LLR lên mức 68,3%.
Chúng tôi duy trì khuyến nghị khả quan cho HDB và điều chỉnh giá mục tiêu lên mức 39.450 đồng/CP. Bên cạnh kết quả kinh doanh và triển vọng tăng trưởng lợi nhuận khả quan, diễn biến rất tích cực của TTCK đưa P/B toàn ngành ngân hàng lên hơn 1.7x cũng đóng góp vào việc điều chỉnh lần này.
