* KBSV khuyến nghị mua cổ phiếu FPT với giá mục tiêu 111.800 đồng/CP
Dựa trên định giá FCFF và P/E, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các rủi ro có thể phát sinh, chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu FPT. Giá mục tiêu là 111.800 đồng/cổ phiếu, cao hơn 30% so với giá tại ngày 22/06/2023.
Mới đây, FPT đã công bố kết quả kinh doanh 5 tháng đầu năm với doanh thu và lợi nhuận trước thuế lần lượt đạt 19.943 tỷ đồng và 3.610 tỷ đồng, tương ứng tăng trưởng 23% và 19% so với cùng kỳ năm ngoái. Ngoài ra, Công ty cũng thông báo ngày 6/7 tới đây sẽ chốt danh sách cổ đông để phát hành hơn 165,6 triệu cổ phiếu để trả cổ tức cho cổ đông hiện hữu theo tỷ lệ 20:3. Tuy nhiên, diễn biến cổ phiếu FPT tuần qua không có nhiều biến động.
Cụ thể, với việc đón nhận 2 phiên giảm và 3 phiên tăng đều trong biên độ hẹp, tính chung cả tuần qua, giá cổ phiếu FPT tăng nhẹ 600 đồng (+0,71%) từ mức giá 84.500 đồng/CP lên 85.100 đồng/CP.
* SSI khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu NTC
Cổ phiếu của Công ty cổ phần Khu Công nghiệp Nam Tân Uyên (NTC – UPCoM) đang giao dịch với P/E và P/B dự phóng 2023 lần lượt là 13,1x và 5,0x – cao hơn mức P/E trung bình của các chủ đầu tư KCN là 11,5x và P/B là 2,1x. Chúng tôi đưa ra khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu NTC, với giá mục tiêu là 185.900 đồng/cổ phiếu (tiềm năng tăng giá là 13,8%) dựa trên định giá RNAV.
Trái với nhận định của SSI, dù thông tin tại ĐHCĐ thường niên mới đây khá tích cực với việc chia cổ tức năm 2022 bằng tiền mặt, tỷ lệ 80%; kế hoạch kinh doanh năm 2023 đều tăng tăng trưởng tích cực và dự kiến trả cổ tức tối thiểu là 60%, nhưng diễn biến cổ phiếu NTC không như mong đợi.
Thống kê với việc đón nhận 2 phiên giảm và 3 phiên tăng nhẹ, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu NTC giảm 3.900 đồng (-2,33%) từ mức giá 167.500 đồng/CP xuống 163.600 đồng/CP.
* AGR khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu IDC
Chúng tôi khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu IDC với giá mục tiêu là 47.000 đồng/CP.
Cũng thuộc nhóm bất động sản khu công nghiệp nhưng diễn biến cổ phiếu IDC có phần khả quan hơn NTC. Thống kê với việc đón nhận 1 phiên giảm duy nhất ngày 23/6 và 4 phiên tăng, tính chung tuần qua, giá cổ phiếu IDC tăng 2.00 đồng (+2,37%) từ mức giá 42.200 đồng/CP lên 43.200 đồng/CP.
* MBS và AGR cùng khuyến nghị mua cổ phiếu KBC
MBS định giá cổ phiếu KBC dựa trên phương pháp chiết khấu dòng tiền kết hợp với NAV. Luận điểm đầu tư: (1) Hoạt động kinh doanh cốt lõi tăng trưởng mạnh mẽ (2) Tình hình tài chính lành mạnh, áp lực trả nợ giảm dần (3) Quỹ đất lớn đảm bảo tăng trưởng dài hạn (4) Định giá hấp dẫn +12%, tỷ suất cổ tức cao +7.2%. Đồng thời, khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu KBC với giá mục tiêu 31.300 đồng/CP.
Cùng quan điểm, AGR khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu KBC với giá mục tiêu là 33.000 đồng/CP.
Tương tự IDC, cổ phiếu cùng ngành – KBC cũng có tuần giao dịch khởi sắc với những thông tin tích cực từ ban lãnh đạo Công ty chia sẻ là KBC có dòng tiền lớn, tự tin trả 3.900 tỷ đồng trái phiếu và đã chuẩn bị các quỹ đất để sẵn sàng hoạt động trong 10 năm. Hay mới đây nhất tại ĐHCĐ thường niên tổ chức cuối tuần qua, Tổng giám đốc Công ty đã “úp mở” về 1 doanh nghiệp FDI lớn dự kiến thuê nốt phần còn lại của Khu công nghiệp Nam Sơn Hạp Lĩnh, đầu tư hàng tỷ USD.
Thống kê tuần qua với việc đón nhận 2 phiên giảm nhẹ và 3 phiên tăng, giá cổ phiếu KBC tăng 1.500 đồng (+5,45%) từ mức giá 27.500 đồng/CP lên 29.000 đồng/CP.
* SSI khuyến nghị trung lập dành cho cổ phiếu PNJ
Chúng tôi đưa ra mức giá mục tiêu mới là 81.400 đồng/cp (từ 86.000 đồng)/cổ phiếu dựa trên cơ sở định giá năm 2024 (từ mức trung bình năm 2023-2024) và P/E mục tiêu không đổi là 15x. Với tiềm năng tăng giá là 11,1% so với giá cổ phiếu hiện tại, chúng tôi hạ khuyến nghị đối với cổ phiếu xuống trung lập (từ khả quan).
Cổ phiếu PNJ đã có tuần giao dịch khởi sắc. Cụ thể, thống kê tuần qua với việc đón nhận 1 phiên giảm nhẹ, 1 phiên đứng giá và 3 phiên tăng, giá cổ phiếu PNJ tăng 3.000 đồng (+4,12%) từ mức giá 72.800 đồng/CP lên 75.800 đồng/CP.
* VCSC khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu DGW
Chúng tôi giảm giá mục tiêu cho CTCP Thế Giới Số (DGW – sàn HOSE) thêm 14% nhưng giữ nguyên khuyến nghị mua.
Thời gian gần đây, nhóm cổ phiếu bán lẻ trở thành một trong những điểm sáng của thị trường khi đó những mã bốc đầu tăng mạnh, trong đó DGW là một điểm sáng điển hình khi chỉ trong hơn 1 tháng đã bứt tốc tăng gần 43%. Trong tuần giao dịch vừa qua, cổ phiếu DGW đã lấy lại đà tăng sau tuần đảo chiều giảm điểm trước đó. Cụ thể, với việc đón nhận 1 phiên giảm, 1 phiên đứng giá và 3 phiên tăng, tính chung tuần qua, giá cổ phiếu DGW tăng 2.000 đồng (+5,13%) từ mức giá 39.000 đồng/CP lên 41.000 đồng/CP.
* BSC khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu GAS
Chúng tôi đưa ra mức giá mục tiêu mới cho GAS là 110.500 đồng/CP,giảm 27% so với báo cáo gần nhất, do giảm dự báo về lợi nhuận năm 2023. Tuy nhiên, BSC vẫn duy trì khuyến nghị mua đối với GAS, do giá cổ phiếu đã điều chỉnh 30% kể từ đỉnh. Chúng tôi vẫn duy trì quan điểm tích cực về triển vọng của GAS trong trung và dài hạn nhờ giá dầu duy trì ở mức cao trên 70 USD/thùng, và các dự án tiềm năng trong thời gian tới như LNG Thị Vải hay Lô B – Ô Môn.
Trái với nhận định của BSC, cổ phiếu GAS đã rung lắc với những phiên điều chỉnh nhẹ do áp lực bán chốt lời gia tăng sau tuần khởi sắc trước đó. Thống kê với việc đón nhận 4 phiên giảm nhẹ và 1 phiên tăng duy nhất ngày 20/6, tính chung tuần qua, giá cổ phiếu GAS giảm nhẹ 300 đồng (-0,31%) từ mức giá 95.500 đồng/CP xuống 95.200 đồng/CP.
* KBSV khuyến nghị nắm giữ dành cho cổ phiếu DXG
Dựa trên triển vọng kinh doanh và định giá, chúng tôi đưa ra khuyến nghị nắm giữ đối với cổ phiếu DXG với giá mục tiêu là 15.800 đồng/CP, cao hơn 4% so với giá đóng cửa ngày 20/06/2023.
Tuần qua thị trường tiếp tục chứng kiến sức nóng của nhiều cổ phiếu bất động sản, trong đó DXG cũng là một mã điển hình với những phiên tăng mạnh về giá cùng thanh khoản đột biến lên tới hơn 20-30 triệu đơn vị khớp lệnh. Thống kê với việc đón nhận 1 phiên giảm duy nhất vào cuối tuần và 4 phiên tăng, tính chung tuần qua, giá cổ phiếu DXG tăng 1.550 đồng (+10,88%) từ mức giá 14.250 đồng/CP lên 15.800 đồng/CP.
* BSC khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu KDH
Chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu KDH với giá mục tiêu là 35.900 đồng/CP (upside 17%) theo phương pháp định giá từng phần nhờ (1) hoạt động sản xuất kinh doanh vẫn duy trì ổn định trong bối cảnh khó khăn của ngành bất động sản, (2) doanh thu mở bán mới sẽ ghi nhận mức nền mới cao hơn giai đoạn 2020-2023 khoảng 3,6 lần, (3) tập trung hoàn thành các dự án quy mô nhỏ, tạo nguồn lực triển khai đại dự án trong tương lai.
Mặc dù không bứt phá như DXG nhưng cổ phiếu bất động sản khác là KDH vẫn duy trì đà tăng sau tuần nhích nhẹ trước đó. Thống kê với việc đón nhận 1 phiên giảm nhẹ, 1 phiên đứng giá và 3 phiên tăng, giá cổ phiếu KDH tăng 950 đồng (+3,09%) từ mức giá 30.700 đồng/CP lên 31.650 đồng/CP.
* KBSV khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu VPB
Dựa trên kết quả định giá, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các yếu tố rủi ro có thể phát sinh, chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu VPB. Giá mục tiêu cho năm 2023 là 24.300 đồng/CP, cao hơn 24.9% so với giá tại ngày 19/06/2023.
Cổ phiếu VPB đã có phiên giao dịch cuối tuần ngày 23/6 khá ấn tượng với mức tăng giá tốt nhất ngành, đồng thời thanh khoản xác lập phiên cao thứ 2 trong nửa đầu năm 2023, chỉ thua chút ít so với phiên cao nhất ngày 4/1 khớp 42,5 triệu đơn vị. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên giảm nhẹ, 1 phiên đứng giá và 2 phiên tăng, giá cổ phiếu VPB tăng 650 đồng (+3,32%) từ mức giá 19.550 đồng/CP lên 20.200 đồng/CP.
